Что Будет С Ключевой Ставкой Дальше

Краткое содержание:

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня — ЦБ повысил ключевую ставку до 7,75%: последние новости 14 декабря 2018

Что Будет С Ключевой Ставкой Дальше

Банк России принял решение повысить ключевую ставку на 0,25 процентных пункта, до 7,75 процента годовых. Об этом говорится в сообщении регулятора.

Регулятор повышает ставку уже второй раз за год. Повышение ставки в декабре «носит упреждающий характер» и направлено на ограничение рисков от роста инфляции в краткосрочной перспективе, вызванного в том числе ростом цен и предстоящего повышения налога на добавленную стоимость (НДС) до 20 процентов.

Банк России повысил ключевую ставку

«Повышение ключевой ставки позволит предотвратить устойчивое закрепление инфляции на уровне, существенно превышающем цель Банка России», — говорится в релизе регулятора, который прогнозирует, что инфляция по итогам 2018 года будет находиться на уровне 4 процентов.

«Продолжается подстройка цен к произошедшему с начала года ослаблению рубля. На темпах роста потребительских цен уже начинает сказываться предстоящее с 1 января 2019 года повышение НДС», — говорится в сообщении регулятора.

Многие аналитики полагали, что ЦБ не будет повышать ставку, так как веских причин на то нет, однако регулятор принял решение «нанести упреждающий удар». Следующее заседание регулятора пройдет 8 февраля 2019 года. На прошлом заседании совета директоров Банка России, которое прошло 14 сентября, регулятор так же поднял ставку на 0,25 процентных пункта.

Чего дальше ждать от ЦБ

Центральный банк в сентябре поднял ставку с 7,25% до 7,5% — это произошло впервые с декабря 2014 года. Тогда регулятор объяснил свое решение «существенным усилением проинфляционных рисков».

Одновременно с этим ЦБ повысил прогноз по инфляции — по итогам 2018 года она может составить 3,8-4,2% (более ранний прогноз был 3,5-4%), по итогам следующего года — 5-5,5%.

После сентябрьского повышения ключевой ставки ЦБ начали расти и ставки по кредитам и депозитам. Ставки по рублевым вкладам повысили четыре крупных банка — Промсвязьбанк, «Открытие», «Русский стандарт» и «Уралсиб».

Обратите Внимание!

В октябре ставки по рублевым депозитам сроком до года выросли до 5,54% с 5,14% в сентябре, свыше года — до 6,56% с 6%.

Куда сильнее выросли ставки по депозитам в долларах. Если в сентябре депозиты на срок до года банки привлекали по ставке 1,78%, то в октябре — уже по ставке 3,03%. Выросли и ставки по кредитам.

Сейчас ЦБ больше следит за внешними рисками и поведением рубля, поэтому вряд ли откажется от умеренно-жесткой политики, полагают аналитики Райффайзенбанка.

Главный экономист банка «Ренессанс капитал» Олег Кузьмин указывает, что триггером для дальнейшего повышения ставки могут быть санкции со стороны США. В зависимости от жесткости санкций ЦБ может повысить ставку вплоть до 15% к концу 2019 года, говорится в докладе банка.

Однако базовый сценарий «Ренессанса капитала» — это ставка на уровне 7,75% в следующем году.

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня 2018 год (таблица, официальный сайт)

ПериодУстановленный процентс 14 декабря по 8 февраля 2019 года7.75с 28 октября по 14 декабря 2018 года7.50с 14 сентября по 26 октября 2018 года7.50с 17 июня по 14 сентября 2018 года7.25
С 26 марта по 17 июня 2018 года 7,25
С 12 февраля по 27 марта 2018 года 7,5
С 18 декабря 2017 года по 9 февраля 2018 года 7,75
С 30 октября 2017 года по 17 декабря 2017 8,25
с 18 сентября 2017 г. 8,5
с 19 июня 2017 г. 9
со 2 мая 2017 г. 9,25
с 27 марта 2017 г. 9,75
с 19 сентября 2016 г. 10,0
с 14 июня 2016 г. 10,5
с 1 января 2016 г. 11

Повышать или не повышать — интрига вокруг ключевой ставки ЦБ

Аналитики и правда терялись, пытаясь дать прогнозы относительно того, какое значение ключевой ставки установит Совет директоров ЦБ 14 декабря. Обычно мнение экспертов более единодушно, но на этот раз они разделились.

Часть макроэкономистов было уверено — ЦБ РФ обязательно повысит значение ключевой ставки, чтобы сгладить отрицательный эффект для экономики, который в первые месяцы 2019 года даст повышение налога НДС.

Налог на добавленную стоимость является одним из главных налогов, он включен в стоимость почти всех товаров и услуг. Из-за увеличения НДС в начале года обязательно вырастут цены и начнет разгоняться инфляция. Но, что еще тревожнее, эта мера укрепляет людей в инфляционном ожидании.

Сторонники мнения о том, что Центробанк повысит ставку, были уверены — Совет директоров ЦБ сыграет на опережение и не будет ждать шокового эффекта от роста НДС.

Это Важно!

Другая часть аналитиков была уверена в обратном — ЦБ РФ не будет повышать значение ключевой ставки и оставит ее на текущем уровне в 7,5%.

Эта группа экспертов полагала, что Центробанк не станет реагировать на потенциальные проблемы раньше времени. Экономика способна справиться с повышением НДС и без упреждающих действий регулятора, и спешить с ростом ставки ЦБ РФ не будет.

Как оказалось, права была все же первая группа экспертов — ЦБ повысил ключевую ставку на 25 б.п. — до 7,75%.

Источник: https://info-vsem.ru/klyuchevaya-stavka-cb-rf-na-segodnya-cb-povysil-klyuchevuyu-stavku-do-775-poslednie-novosti-14-dekabrya-2018/

Что будет с ключевой ставкой по экспертным прогнозам — Финэксперт 24

Или сразу перейти к НОВОСТИ

Ключевой ставкой называют процентную ставку. По ней Центральным Банком России (далее – ЦБ РФ) предоставляется выдача кредитов коммерческим банковским учреждениям в долг на одну неделю.

Также это та ставка, по которой ЦБ РФ принимает от банковских учреждений на депозиты финансовые вложения.

Она играет значительную роль при установлении процентных ставок по банковским кредитам, а также влияет на инфляцию и стоимость фондирования кредитных организаций.

Ключевая ставка – это экономический и финансовый инструмент в области денежно-кредитной структуры страны.

Первым заместителем председателя Центрального Банка РФ, Ксенией Юдаевой, было заявлено, что центральным положением реформы Банка России считается переход к инфляционному таргетированию. Он считается конституционным механизмом проведения кредитной-денежной политики.

Также он помогает постепенно снижать инфляцию и, таким образом, повышать процесс инвестирования. Для реализации данных целей в 2013-м году Центральный Банк России и ввел ключевую ставку.

Вопрос с повышением ключевой ставки

Ключевая ставка повышается Банком России из-за экономической неопределенности, которая обусловлена нестабильными внешними условиями и увеличенной волатильностью на финансовых рынках.

Цель сохранения и повышения уровня ключевой ставка за первые полгода 2014-го года – ограничить инфляционные последствия курсовой динамики и поддержать финансовую стабильность. Банком России было сообщено, что в ближайшем будущем у него нет планов о снижении ключевой ставки.

Повышение ставок во втором полугодии 2014-го года было объяснено причиной замедления роста потребительской цены.

Полезный Совет!

С 1-го января 2016-го года ключевая ставка будет соотноситься со ставкой рефинансирования РФ. Их значение станет равным. Ставку рефинансирования пока используют как справочную, так как она привязана к законодательным российским актам.

В ночь с 15-го на 16-е декабря 2014-го года ЦБ РФ была повышена ключевая ставка сразу на 6,5 процентных пунктов – до 17% годовых.

Решение было объяснено так: «Необходимо ограничение существенно возросших в последний временной период девальвационных и инфляционных рисков», — уточняется регулятором. Это случилось на фоне снижения рубля (более чем на 8% за один день) в течение понедельника, 15-го декабря.

Курс к закрытию торгов равнялся 64,4455 руб. за доллар и 78,8715 руб. за евро. При этом на закрытии торгов в пятницу, 12-го декабря, курс доллара равнялся 58,18 руб., евро — 72,28 руб. Кроме того, произошло снижение индекса РТС на 10,12 %.

16-го декабря на торгах ММВБ и при обмене валюты долларовый курс достиг отметки в 80 рублей, евро — 100. Некоторые СМИ назвали резкое снижение рубля за эти двое суток Черным понедельником и Черным вторником.

Теперь перейдем непосредственно к самой новости

Советом директором Центрального Банка Российской Федерации принимается решение о ключевой ставке (на данный момент она равняется 11,5%). Многие эксперты полагают, что регулятором будет продолжено снижение ключевой ставки.

Темпы при этом существенно сократятся. Об этом намекает временный отказ покупать валюту на Московской бирже. Также уменьшилось инфляционное давление.

Об аналитических прогнозах было сообщено экономическим обозревателем «Вести ФМ», Павлом Анисимовым.

Обратите Внимание!

Центробанк обладает различными доводами для того, чтобы ключевая ставка не была изменена. Главный аргумент – падение рубля: по сравнению с прошлым заседанием в середине июня он подешевел фактически на 10 процентов. А с другой стороны, пока нет реакции инфляции на валютные колебания.

Кроме того, появилась возможность восстановить экономический рост – он должен быть простимулирован более недорогими кредитами. Подтверждением о понижении ключевой ставки выступает тот факт, что Центробанк решил приостановить операции, касающиеся пополнения золотовалютных резервов.

Управляющим директором «ВТБ24», Станиславом Клешевым было заявлено, что скоро произойдет снижение ключевой ставки до 11%.

«То, что Центральный банк временно устранен с валютного рынка – дает возможность снижения волатильности и снятия обеспокоенности рыночных участников касательно того, что курс национальной валюты ослаблен.

А если инфляция уходит в ноль, что мы уже успели пронаблюдать, то произойдет нивелирование того инфляционного всплеска, который был в начале месяца (причина – тарифные увеличения)», — прокомментировано Клешевым.

Центробанком продолжается игра на понижение ключевой ставки. С этим мнением коллег согласен и основной экономист «ING Банка» по России — Дмитрий Полевой.

Тенденция среднесрочных перспектив по инфляции и экономическому росту не поменялась с прошлого заседания регулятора.

Но, с учетом возможного замедления бюджетных расходов и экспорта, Центробанком ходы должны быть просчитаны наперед.

«Снижение пойдет на спад»

«Снижение планируется гораздо меньшее, чем в предыдущие месяцы. Планируется более осторожный подход, поскольку возросла волатильность валютного рынка. Но в целом у нас есть ожидания, что ключевая ставка продолжит понижаться на следующих заседаниях до конца текущего года и в первом квартале года следующего», — поясняется Полевым.

Директором, возглавляющим аналитический департамент фирмы «Golden Hills — Капиталъ», Михаилом Крыловым, напротив, говорится о том, что в нынешней ситуации небольшое снижение ключевой ставки приведет лишь к рублевой нестабильностью, а также к тому, что вырастут потребительские цены. Банковские учреждения нуждаются в денежных средствах не дороже 8% годовых – для восстановления докризисного кредитования настоящего экономического и потребительского сектора.

«Для того, чтобы банками получалась достаточная прибыль, ключевая ставка ЦБ должна составлять примерно 8%, а лучше – 6-7%. Если ставка выше 10%, все остальное уже почти не имеет значения – у банков не будет много клиентов, желающих взять кредит. Лучше всего ее не менять и укреплять рубль в районе от 50 до 60 рублей за доллар?», — рассуждается Крыловым.

Предпринимателями ожидается активное снижение ключевой ставки. Как подсчитали эксперты Высшей школы экономики, реально кредиты юридическим лицам выдаются на сегодняшний день под 20% годовых. Это гораздо выше уровня их рентабельности. С другой стороны, снижение ставок приведёт к оттоку вкладов из банков: не каждый захочет размещать деньги на менее выгодных условиях.

Важно:  Где Проще Всего Взять Кредит Наличными

Источник: https://finexpert24.com/poleznye-materialy/articles/bankovskaya-deyatelnost/chto-budet-s-klyuchevoj-stavkoj-po-ekspertnym-prognozam/

Ключевая ставка ЦБ РФ на 2019 год — прогноз Сбербанка

Ключевая ставка ЦБ РФ в 2018 году установлена на период с 28 октября 2018 года по 14 декабря 2018 года (сообщение с официального сайта ЦБ РФ).  Размер ключевой ставки на сегодня составляет 7,5%.

 Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,50% годовых

Совет директоров Банка России 26 октября 2018 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,50% годовых. С предыдущего заседания Совета директоров ситуация на внутреннем финансовом рынке стабилизировалась. При этом проинфляционные риски остаются на повышенном уровне, особенно на краткосрочном горизонте.

Сохраняется неопределенность относительно дальнейшего развития внешних условий. Банк России прогнозирует годовую инфляцию в интервале 5,0–5,5% по итогам 2019 года с возвращением к 4% в 2020 году.

Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки, принимая во внимание динамику инфляции и экономики относительно прогноза, а также учитывая риски со стороны внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

Ключевая ставка ЦБ РФ — прогноз Сбербанка на 2019 год 

В Сбербанке спрогнозировали повышение ключевой ставки ЦБ

Банк России может повысить ключевую ставку на 0,25 п.п. на ближайшем заседании, которое состоится 14 декабря или на следующем. Об этом заявил управляющий директор центра экономических исследований Сбербанка Николай Фролов, передает «РИА Новости».

«Наши ожидания, что повышение ставки возможно на ближайшем заседании, возможно, на следующем, на 0,25 п.п.», — сказал Фролов. По его словам, Центробанк вряд ли сможет перейти к нейтральной денежно-кредитной политике до 2021 года, в основном из-за повышения НДС.

11 декабря РБК писал, что макроэкономисты разошлись в прогнозах по поводу действий ЦБ на последнем в 2018 году заседании по ключевой ставке. Девять из 25 участников консенсус-прогноза Bloomberg являются сторонниками ее повышения.

Опрошенные РБК эксперты связали прогнозы о повышении ставки с планами возвращения Центробанка на валютный рынок. По мнению аналитиков «ВТБ Капитала», ключевая ставка останется неизменной. Они указали, что повышение ставки НДС с 1 января с 18 до 20% и выход нерезидентов из ОФЗ были учтены в сентябрьском решении регулятора повысить ставку на 0,25 п.п.

26 октября Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 7,50%.

Ключевая ставка ЦБ РФ: таблица  изменений по годам и месяцам 

Ключевая ставка — процентная ставка по основным операциям Банка России по регулированию ликвидности банковского сектора. Является основным индикатором денежно-кредитной политики. 

Срок, с которого установлена ставка Размер ключевой ставки (%, годовых) Документ, в котором сообщена ставка
Информация Банка России от 14.09.2018

Источник: http://sberchek.ru/info/189-klyuchevaya-stavka-tsb-rf-na-2019-god-prognoz-sberbanka.html

Изменения в ключевой ставке в 2019 году

Современная жизнь определенно ставит знак равенства между финансами и цивилизацией – если хочешь пользоваться благами последней, будь добр, докажи свою платежеспособность.

В связи с этим простые граждане жадно хватают каждую новость, касающуюся изменений в политике кредитования и ставок по депозитам, отслеживают курсы валют и показатели инфляции.

Финансовая грамотность для любого образованного человека сегодня – это норма. И поэтому ему не лишним будет узнать, что на самом деле за всеми этими показателями можно и не следить – обращая внимание лишь на динамику такого параметра, как ключевая ставка.

Это Важно!

Она, словно, тайный кукловод, верховодит банками, кредитными организациями и биржами, а от них уже, логичным образом, ниточки тянутся и к бизнесу всех уровней и масштабов. И даже госструктурам всех мастей она далеко не безразлична, ведь понимая законы ее вальсирования, можно с легкостью предсказывать, что будет в экономике дальше и, соответственно, двигаться с нею в такт.

В мире давно существует понятие «ставки рефинансирования» — определенного устанавливаемого центральной финансовой структурой страны процента, взимаемого ею с различных кредитных организаций, аккредитованных в ней, за кредиты, которые они берут у нее же.

В США эта штука называется Federal Funds Rate, и в последние годы ее значение колеблется от 0,25 до 1,25%. В ЕС Refinancing tender еще недавно чисто для приличия взималась в размере 0,05%, а сейчас и вовсе является нулевой.

Интересно, что некоторые откровенно «сытые» страны не стесняются поддерживать свои местные банки и кредитные союзы даже отрицательными ставками – в основном, правда, этим грешат Дания и другие Скандинавские страны.

Как известно, чем хуже финансовое положение в стране, тем выше этот показатель, и у нас он сейчас равен 7,25%.

Конечно, по сравнению с 8,25% в 2012 году – это очень даже неплохо, да и тенденция к постепенному снижению этой характеристики после прохождения кризисного порога в 2017 году выглядит позитивно. Надолго ли? Хочется верить, что да.

Хотя, предыдущие ее скачки в 2014-2016 годах навевают на мысли, что малейшие политические проблемы способны чересчур активно влиять у нас на этот показатель…

Внимательный читатель спросит: речь о ставке рефинансирования, причем тут ключевая ставка? Дело в том, что само понятие последней – исключительно наша национальная придумка, вернее, она объединяет термины максимальной ставки по депозитам, размещаемым банками страны в Центробанке, и платы за использование ее кредитов ими же.

Начиная с 2016 года, ставку рефинансирования перестали выделять отдельно, формально приравняв ее к ключевой, и с тех пор при оценке стоимости фондирования банков, прогнозировании инфляции и решении прочих аналитических вопросов рассматривают исключительно последнюю.

Ключевая ставка – мощнейший инструмент денежно-кредитной политики, которую проводит государство своей властной рукой. И одновременно она является полезным во многих отношениях при тяжелой ситуации в экономике инструментом инфляционного таргетирования, позволяющим сдерживать рост цен в стране, регулирующим рыночную экономику социально ориентированным образом.

Кто-то заметит, что это замедляет темпы роста ВВП и порождает нездоровый климат для развития бизнеса, но, в наших непростых экономических условиях, понятное дело, что выбирать особо-то и не приходится… Искусственность этого показателя с лихвой компенсируется его очевидной пользой, считают в ЦБ РФ и, в краткосрочной перспективе, конечно, они правы…

Тенденции и прогнозы

Ряд экспертов считает, что начатое упорное снижение ключевой ставки в последнее время аналогично продолжит свою отрицательную динамику и в 2019 году, а к 2022-му, заверяют они, мы и вовсе можем опуститься до значения в 5,75%.

Конечно, это еще не европейские или штатовские показатели, но, согласитесь, уже не просто много – рекордно для нашей страны. До подобного уровня Россия снижалась лишь единожды – в 2013 году, на пике своей экономической и политической мощи.

Более того в Центробанке не раз заявляли, что агрессивная политика инфляционного сдерживания и форсированного создания тепличных условий для выхода из кризиса отечественных финорганизаций, уже себя исчерпала и объективных предпосылок для того, чтобы ее продолжать и дальше, там не видят.

Главный банк государства уже в текущем году планирует переходить к нейтральному градусу своего поведения, держа ситуацию под контролем, но, разумеется, не отпуская ее полностью, так как полагает, что регулировка теперь сможет происходить сама собой, без активного вмешательства. По его мнению, объективно, в течение 2018-2019 годов можно будет с легкостью находиться в коридоре 6-7%, а затем продолжить планомерное снижение дальше.

Полезный Совет!

Безусловно, цифру эту взяли не с потолка: 4% в нее заложено текущей инфляции, еще примерно процент вносит нейтральная ставка в среднем по миру, и, наконец, третий вклад в копилку дает страновой риск ЦБ в размере процента-двух.

Правда, настораживает, что надежды на снижение ключевой ставки возлагаются не по причине того, что ожидается уменьшение инфляции, а потому, что в целом мировая нейтраль упадет еще ниже, да, и страновые риски России аналогично придут более-менее в норму, конечно, в основном, из-за позитивных ожиданий по нефтяным ценам.

Тут можно заметить, что в данном уравнении слишком много «если», особенно тех, которые от нас совершенно не зависят. Полагаться, что в мире все будет в порядке, а страна повысит свой рейтинг – это, конечно, правильно, но, слишком ненадежно.

Правда, у ЦБ РФ, как они утверждают, на крайний случай припрятан и еще один безусловный козырь в рукаве – завершение периода структурного профицита ликвидности, которое в купе с перемещением коротких рыночных ставок в верхнюю область коридора вполне способно дать позитивный эффект.

Статья написана специально для сайта “2019 год Свиньи”: https://2019god.net/

Источник: https://2019god.net/novosti/izmeneniya-v-klyuchevoj-stavke-v-2019-godu

Ключевая ставка ЦБ продолжит движение

Решение Центробанка поднять ключевую ставку было ожидаемым, адекватным, и положительно оценено рынком. Так считает аналитик ФГ «Калита-Финанс», эксперт по финансовым рынкам Дмитрий Голубовский.

Ключевая ставка ЦБ выросла на 0,25 процентного пункта до 7,5% годовых. Такое решение было принято регулятором сегодня.

Это первое повышение ставки с 2014 года. Показатель с тех пор шел вниз, только в этом году ЦБ дважды снижал ставку — в феврале и марте — по 0,25 процентного пункта.

«Повышение ключевой ставки будет способствовать сохранению положительных реальных процентных ставок по депозитам, что поддержит привлекательность сбережений и сбалансированный рост потребления», — сообщают в ЦБ.

Это решение сказалось на курсе рубля. После того, как стало известно о повышении ключевой ставке, рубль на торгах начал расти. 

На прошлой неделе глава Центробанка Эльвира Набиуллина заявила, что регулятор видит значительное число факторов, говорящих за сохранение показателя, однако уже нельзя исключать и повышения.

Прогноз ЦБ по годовой инфляции по итогам 2019 года  — в интервале 5–5,5%. К 2020 году значение должно вернуться к 4%.

Адекватное решение

Куда более важным из всех решений ЦБ, по мнению Дмитрия Голубовского, стало продолжение моратория на закупку валюты — это более значимо.

«Что до подъема ставки, я не знаю, для кого он был неожиданным. Ставка денежного рынка обогнала ставку Центробанка примерно на эту величину, на 0,25.

То есть регулятор просто привел свою ставку в соответствие с реальной ценой денег, показав свою адекватность. Давление в этом ситуации было бы неразумным.

Обратите Внимание!

Если рыночная стоимость денег установилась такая, какая есть, вы решением по ставке ее не измените», — сказал эксперт.

Если бы ЦБ продолжал держать ставку без перемен, для конечного заемщика ничего бы не изменилось. Но возникло бы такое мнение, что регулятор дает банкирам легкие деньги, добавил он, назвав решение Центробанка единственно верным. Именно так ЦБ и должен был поступить, а рынок на это реагирует позитивно, отметил Голубовский. 

Рост продолжится

При  этом, считает он, регулятор будет и дальше повышать ключевую ставку.

«Я сужу по релизу регулятора, где пересмотрен в сторону повышения прогноз по инфляции. Ключевая ставка будет расти по 0,25 до середины следующего года. Все потому, что мы вошли в цикл ужесточения кредитно-денежной политики.

В любом случае на рядовом россиянине нынешнее решение никак не скажется — самое решение ЦБ просто констатирует ситуацию», — сказал эксперт, напомнив, что негатив уже был, он случился в августе, и тот скачок был связан с «перебором» по скупке валюты Минфином.

Теперь тот подскок будет отчасти нивелирован, заметил Голубовский. 

Что с рублевым курсом

Рынок реагирует положительно, потому что видит стремление ЦБ. Логика проста — регулятор показал, что реагирует на инфляционные ожидания, а значит, стремится сохранить стоимость денег. 

«Орешкин правильно сказал в свое время, что рубль будет укрепляться. Он говорил, что рубль будет 63-64 за доллар. Я не думаю, что дойдет до 63, потому что все-таки ситуация в мире на развивающихся рынках ухудшилась. Но 64 за доллар — такой курс возможен, да», — заключил эксперт ФБА «Экономика сегодня».

В Госдуме посчитали решение ЦБ — повышение ключевой ставки с 7,25% до 7,5% годовых — преждевременным. Таково мнение главы парламентского комитета по финрынку Анатолия Аксакова. 

«На мой взгляд, надо было подождать исчерпания влияния всех решений, в том числе связанных с международной обстановкой, которые влияют на курс рубля, на инфляционные процессы, а потом только предпринимать шаги по повышению. Я думаю, что Центральный банк поспешил», — приводит ТАСС слова Аксакова.

Инфляция пока находится у целевого показателя в 4%, указал руководитель комитета, и сам Центробанк считает, что до конца года она останется ниже.

Игорь Скрыпач

Источник: https://rueconomics.ru/349646-klyuchevaya-stavka-cb-prodolzhit-dvizhenie

Ипотечная ставка ЦБ РФ на сегодня

Для начала сразу же стоит сказать о том, что ипотечная ставка ЦБ РФ на сегодня не составляет абсолютно никакого значения. В финансовом мире такого понятия не существует.

Почему мы вынесли его в заголовок статьи? Потому что многие наши потенциальные читатели это понятие путают с ключевой ставкой рефинансирования ЦБ РФ, от которой и правда в некоторой мере зависит ипотечная ставка жилищного кредитования.

Поэтому можно сказать о том, что ипотечная ставка ЦБ РФ на сегодня составляет 7,5 %, хотя на самом деле это показатель ключевого рефинансирования.

Что он означает для финансиста и работы банка? Ключевая ставка рефинансирования устанавливается советом Центрального Банка России один раз в квартал. Последний параметр был утвержден 09 февраля текущего года и вступил в действие с 09.02.2018 года. Действовать он будет до следующего заседания ЦБ РФ по данному вопросу. Ключевая ставка на сегодня 7,5 %.

Важно:  Как Отменить Платеж В Paypal

Для любого банка это означает, что он может взять определённую сумму денег в долг у центрального банка под 7,5 % годовых. Для того, чтобы извлечь из данного процесса прибыль, банк затем полученные финансы должен перекредитовать населению под более высокую ставку.

например, если он выдает ипотеку за счет заемных средств, полученных под 7,5 % годовых, клиенту под 8,5 % годовых, то его потенциальная прибыль составит 1 %.

Соответственно, наиболее выгодные условия ипотечного кредитования предоставляют те кредитные организации, которые имеют собственные финансовые резервы и возможности для привлечения портфеля вкладов населения.

Как ключевая ставка влияет на ипотеку?

Потенциальному и действующему ипотечному заемщику необходимо знать о том, как влияет размер ключевой ставки на ипотеку и другие виды кредитования. Выше уже описан механизм взаимодействия Центрального Банка России со всеми остальными кредитными учреждениями путем регулирования ставки рефинансирования.

Прямого влияния на размер ставки по ипотечному кредитному договору нет. Но при понижении ставки рефинансирования происходит постепенное регулирование всего финансового рынка. Банки вынуждены снижать процентные ставки по всей линейке финансовых продуктов, предлагаемых населению.

Для заёмщиков снижение ставки рефинансирования ЦБ РФ – это возможность:

  • обратиться в свое финансовое учреждение с заявлением, в которому указывается просьба о снижении долговой нагрузки в связи с произошедшими изменениями на финансовом рынке страны;
  • обратиться в другое кредитное учреждение для рефинансирования существующего ипотечного кредитного договора;
  • получить другой кредит на более выгодных условиях;
  • обратиться в органы финансового мониторинга с просьбой обосновать законность высокой процентной ставки по действующему договору жилищного кредитования.

Для снижения действующей процентной ставки по ипотечному договору лучше всего обращаться в специализированное агентство жилищного ипотечного кредитования.

АИЖК специально сформированная государством структура, которая стоит на страже интересов потенциальных и действующих ипотечных заемщиков.

Здесь вам смогут подобрать подходящие условия по рефинансированию действующей ипотеки с целью существенного снижения действующей ставки.

Это Важно!

Уточнить размер ключевой ставки ЦБ РФ можно на официальном сайте этой главной финансовой организации страны.

Самые крупные банки при существенном снижении данного финансового показателя сами предлагают своим заемщикам снижение процентной ипотечной ставки в одностороннем порядке. Такие прецеденты уже существуют.

Примерно в 70 % случаев после написания заявления заемщик получает снижение процентной ставки по действующему договору.

Что будет с ключевой ставкой дальше?

Центральный банк России является единственным финансовым регулятором в стране. За счет ключевой ставки регулируется уровень инфляционных процессов и стимулируется рост экономики.

В макроэкономической перспективе повышение ключевой ставки оправдано толкьо в условиях экономической нестабильности.

Резкое повышение этого параметра в 2015 году было связано с тем, что была необходимость остановить высокую волатильность национальной валюты.

На рынке процветали финансовые спекуляции: брокеры брали дешевые кредиты в рублевом эквиваленте и в огромном количестве скупали валюту. В результате провоцировался значительный рост курса доллара и евро.

Это негативно сказывалось на уровне инфляции в стране. Повышение ключевой ставки прервало данный замкнутый круг.

Спекулятивные операции прекратились, рост курс основных бивалютных корзин затормозился и стабилизировался.

Что будет дальше с ключевой ставкой – зависит от экономической ситуации в стране. Чем более стабильной она будет, тем выше вероятностью продолжения тренда на снижение ключевой ставки ЦБ РФ.

По прогнозам экспертов к началу 2020 года ключевая ставка центрального банка России может опуститься до 4-5 % годовых. И это откроет путь бизнеса, в том числе и строительного, к дешевым финансовым активам. В это период процентная ставка по ипотечному жилищному кредитованию может опуститься до 5 – 6 % годовых.

Посмотрите на видео рассказ о том, как влияет ключевая ставка Центрального Банка Российской Федерации на ситуацию с кредитами, курсом рубля и основных валют:

Источник: https://ipotekoi.ru/finansy/ipotechnaya-stavka-tsb

Цб повысил ключевую ставку. что будет с депозитами и кредитами? — the bell

ЦБ второй раз за год повысил ключевую ставку — с 7,5% до 7,75%. Кроме того, регулятор решил возобновить покупки валюты с 15 января.

Подробнее. Решение разошлось с тем, что ожидали многие участники рынка. Большинство опрошенных накануне аналитиков ждали сохранения ставки на уровне 7,5% годовых, и лишь некоторые эксперты не исключали ее повышения на 25 базисных пунктов. Свое решение ЦБ объяснил следующими факторами:

  • Рост цен. Регулятор отметил, что принятое решение «упреждающее» и направлено на то, чтобы предотвратить разгон инфляции выше 5–5,5% по итогам 2019 года. Ее рост связан в том числе и с ростом НДС с 1 января до 20%.
  • Сохраняющаяся неопределенность внешних факторов. Как пишет ЦБ, возросли риски превышения предложения над спросом на рынке нефти в 2019 году. Также увеличилась вероятность усиления волатильности на финансовых рынках.

Что мне с этого?  Решение ЦБ не окажет существенного долгосрочного влияния на курс рубля, говорит Сергей Романчук, руководитель операций на валютном и денежном рынке Металлинвестбанка. По его словам, важней — первое заседание в 2019 году, уже после повышения НДС и более ясной ситуации с санкциями.

  • Решение о повышении ставки связано с намерением ЦБ вернуться к покупкам валюты, объясняет Владимир Тихомиров, главный экономист БКC. Покупки валюты окажут дополнительное давление на рубль, и ЦБ нужно было его ослабить, чтобы сохранить стабильность рубля.
  • Ставки по депозитам и кредитам поползут вверх, говорит глава аналитического департамента «Локо-инвест» Кирилл Тремасов. С ним согласна и главный экономист Nordea Bank Татьяна Евдокимова: после решения ЦБ следует ожидать небольшого увеличения ставок по депозитам и кредитам.
  • О том, как сейчас можно получить выгоду в миллионы рублей при рефинансировании ипотеки, мы писали здесь.

Реакция рынка. В первую минуту после решения ЦБ курс доллара ослабел на 40 копеек, но быстро восстановил все потери.

  • Индексы Мосбиржи и РТС остались малоподвижны.

Артем Губенко, Владимир Моторин

Введите ключевые слова.

Ничего не найдено 🙁

«Я подписан на The Bell, потому что он экономит мое время: тут все по делу, коротко и без вранья» Евгений Чичваркин, экс-совладелец «Евросети», ресторатор, владелец винного бутика Hedonism Wines

Новости, важные лично для вас

Присоединяйся к сообществу The Bell

  • Это более 35 000 успешных людей, читающих нас утром и вечером
  • Это ежедневные рассылки важных новостей России и мира
  • Это закрытые встречи с влиятельными бизнесменами и лучшими российскими экономистами

Подпишитесь на рассылку The Bell

На ваш email отправлено письмо с активацией рассылки Спасибо, что присоединились к нам

Зайдите в почту , подтвердите подписку и нажмите на кнопку

На ваш email отправлено письмо с подтверждением изменений Параметры рассылки изменены

Теперь редакторы в курсе

Источник: https://thebell.io/tsb-povysil-klyuchevuyu-stavku-chto-budet-s-depozitami-i-kreditami/

Беда от НДС. Экономисты предсказали повышение ключевой ставки ЦБ до 8% | Финансы и инвестиции

По прогнозам Matrix Capital, темпы роста инфляции уже в октябре могут уйти за целевой уровень ЦБ, превысив 5%. Согласно обновленному прогнозу, МВФ предсказывает на конец года темпы роста инфляции в России в 2,8%, однако по итогам 2019 года показатель может вырасти до 5,1%.

Виноват НДС

Основным триггером к ухудшению ситуации на рынке, увеличению инфляционных ожиданий россиян и темпов роста инфляции стала реформа по повышению НДС с 18% до 20%, считает Теплухин.

«Это «упражнение» поставило под вопрос результаты многолетней работы ЦБ по улучшению финансовой стабильности экономики. Эффект для бюджета от повышения НДС, конечно, есть, но он не сопоставим с отрицательным эффектом», — говорит он.

В сегодняшней ситуации необходимости в повышении НДС нет, так как бюджету хватает доходов, более того, федеральный бюджет на следующие три года планируется с большим профицитом благодаря возросшим ценам на нефть.

По предположению Павла Теплухина, правительство рассматривало повышение НДС в качестве альтернативы повышению пенсионного возраста на случай, если реформа не найдет одобрения. Но в итоге обе реформы были одобрены, а россияне испугались роста цен, тем самым спровоцировав повышение темпа инфляции.

Ставка преткновения

Впрочем, дальнейшего повышения ключевой ставки регулятора ждут далеко не все. По мнению директора аналитического департамента компании «Локо-Инвест» Кирилла Тремасова, произошедшего ужесточения пока достаточно и в ближайшие месяцы не стоит ждать нового повышения ставки.

«По моим прогнозам, до четвертого квартала следующего года ЦБ ставку повышать не будет. А к концу года регулятор может возобновить цикл снижения ставки», — считает Тремасов.

По словам экономиста, многое будет зависеть от ситуации на финансовых рынках и курса рубля, который является важнейшим фактором роста инфляционных ожиданий. «Усилится он или ослабнет, сейчас прогнозировать сложно. Но именно от этого во многом будет зависеть то, понадобится ли Центробанку повышать ставку», — резюмирует он.

Не ждет роста ключевой ставки до конца года и главный экономист Альфа-Банка Наталья Орлова. Ситуация на валютном рынке стабилизировалась и не несет рисков разгона инфляции, считает она. Возможное ослабление спроса в следующем году из-за повышения НДС и пенсионной реформы также не должно расцениваться как проинфляционный фактор, уверена Орлова.

«У меня есть базовая неуверенность, что масштаб инфляционного беспокойства, которое растет в последние месяцы, оправдан. Может оказаться так, что инфляция на самом деле ускорится, но не перейдет через границу 5%. Тогда у ЦБ не будет причин повышать ставку», — заключает экономист.

Источник: https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/367817-beda-ot-nds-ekonomisty-predskazali-povyshenie-klyuchevoy-stavki-cb-do-8

Что будет с ипотекой после повышения ключевой ставки ЦБ в сентябре

Паниковать или нет по поводу повышения ключевой процентной ставки Центральным Банком России? Что делать ипотечникам и тем, кто понабрал несколько кредитов? Чего ждать от финансовых воротил банковской сферы? Огромное количество вопросов появляется у граждан Российской Федерации.

Почему ключевую ставку ЦБ подняли

Не будем утешать себя тем, что в последний раз ключевую ставку поднимали 3,5 лет назад. Та обстановка, которая вынудила страну «потуже затянуть пояса» в 2014 году совсем не похожа на реальность второй половины 2018 года.

Еще одна утешительная новость – не все так страшно, потому что процентная ключевая ставка ЦБ выросла до уровня начала весны 2018 года – всего на 0,25.

Инфляция – причина, которую называют финансисты. Но проблема намного глубже. Политическая обстановка, в которой США поднимают свой мировой рейтинг и оправдывают существование доллара. Главный противник и опасность для этой крупной державы – Россия, страна еще крупнее и могущественнее.

Полезный Совет!

Если Российская Федерация начнет свой расцвет, то мировое господство перейдет в руки именно нашей страны. Желание завладеть огромной территорией всегда мучило умы политиков окружающих нас маленьких государств. Санкции по отношению к России, с одной стороны ведут к оттоку иностранного капитала (это и хорошо и плохо), уменьшению импортируемых товаров из некоторых стран.

С другой – заставляет нас, россиян поднимать собственную экономику, восстанавливать сельское хозяйство, промышленность.

Центробанки всех стран (не только России) постоянно поднимают или опускают ключевую процентную ставку. Это необходимое условие сбалансированности в рыночной экономике.

Чтобы укрепить рубль на мировом финансовом рынке ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 7,5 (на 0,25 пунктов). В этих же целях, в интересах Минфина было принято решение приостановить операции на открытом рынке.

Другое дело, как повышение воспримут и используют банки по отношению к обычным людям, клиентам, которые берут кредиты.

Реакция банков на сентябрьское повышение ключевой процентной ставки

Банки берут кредиты у Центробанка России и перезанимают своим клиентам. Разница между величиной ключевой ставки и процентами, под которые банк выдает кредиты своим заемщикам – это доход банков.

Поэтому годовая процентная ставка практически во всех банках может немного вырасти. Но, зато проценты по вкладам становятся все выгоднее.

Обычно, первым на изменения ключевой ставки реагирует Сбербанк России.

Сентябрьские, другие программы, бонусы и акции будут действовать весь изначально указанный период времени.

По отношению к действующим заемщикам, кредитам, ипотекам годовая процентная ставка не будет меняться, если в кредитном договоре нет особых пунктов по этому поводу.

0,25 – это не такая серьезная величина, которая может сделать кредиты неподъемными. Но если у вас только что появилось желание взять ипотеку или кредит, то не забывайте, что рассмотрение заявки и оформление займа занимает от нескольких дней до 2 месяцев. Особенно это касается ипотеки.

Поэтому к моменту подготовки документов ставки банков могут немного подняться. Вам нужно или подождать, когда банковская система отрегулирует и определиться со своими процентными ставками, или брать кредит по бонусным программам и акциям, или понадеяться на то, что разница в % будет мизерная.

Спрашивать в отделениях банков нет смысла – сотрудники и сами получают определенные инструкции в порядке иерархии.

Что делать

Совет в нескольких пунктах:

  1. Если вы планировали взять кредит, то реализуйте свои планы. Особенно это касается ипотеки с господдержкой.
  2. Если вы поддались ажиотажу и хотите совершить необдуманный поступок, взять кредит, который не планировали – не волнуйтесь, увеличение ключевой ставки незначительное. Жутких событий и голода не будет, товар с полок не пропадет, а квартиры все равно будет строить. Если возьмете кредит, поддавшись панике (лишь бы взять), то сами себе устроите проблемы.
  3. Цены на импортируемый товар поднимется соответственно курсу, но это не будет неподъемно дорого.
  4. Помните, что возврата в прошлое нет, страна развивается и движется вперед, поэтому кризис 2014 года давно миновал.
  5. Ипотеку брать можно – комфортные условия создаются самими застройщиками, банками. Есть возможность рассрочить платежи, отсрочить их до конца незавершенного строительства многоквартирного дома.
  6. Периодически любая страна, особенно в период подъема собственной экономики, поднимает ключевую ставку ЦБ, чтобы справиться с ежегодной инфляцией, укрепить собственную валюту на мировом рынке, поднять экономику страны. Паниковать по этому поводу не нужно – это все естественный процесс для рыночной экономики.
Важно:  Куда Сдать Золотые Коронки

Какие изменения ждут россиян в финансовой сфере, зависит от политической обстановки в мире, роли России в этих событиях, внешних влияний и скорости развития внутреннего экономического сектора РФ.

Ключевая ставка ЦБ 17.09.2018: 7,50 (+0,25)
Инфляция в августе: 3,1 (+0,9)

Источник: https://ipoteka.finance/bank/povyshenie-klyuchevoj-stavki-cb-osenyu-2018-goda-chto-zhdat.html

Повышение ключевой ставки ЦБ РФ. Суть и последствия

Недавно ЦБ впервые за несколько лет осуществил повышение ключевой ставки ЦБ РФ. И это событие окажет большое влияние на жизнь каждого гражданина. Сегодня расскажем, что понимать под этим термином, чем грозит повышение ставки и к каким последствиям приведет.

  • На срок

    Сумма

    Ставка

    Рассмотрение

    5-126
    до 80 000
    0.00%
    1 минута

    Оформить заявку

  • На срок Сумма/Способ Ставка Рассмотрение
    5-126 до 80 000 0.00-1.50% 1 минута
    Дней В день

    733523 просмотра

Суть ключевой ставки

Если говорить простыми словами, то ключевая ставка – это размер процентов, под которые ЦБ направляет банкирам кредиты на недельный срок. Кроме того, это ориентир для банков, которые хотят разместить свои денежные средства на счетах в ЦБ. На эти деньги будет начисляться процент близкий к уровню ключевой ставки.

Надо отметить, что ключевая ставка оказывает большое влияние на все сферы нашей жизни. Именно поэтому показатель является важнейшим инструментом политики ЦБ РФ.

В чем отличия?

Многие граждане знают о существовании ставки рефинансирования. Немало граждан слышали о ключевой ставке. Однако не все понимают, чем они различаются. На первый взгляд, отличий немного.

И та, и другая ставка означают размер ставки, по которой Центробанк выдает займы онлайн другим банкам. Отличия лишь в том, что по ключевой ставке регулятор выдает кредиты на неделю.

Понятие ставки рефинансирования такого ограничения по времени не содержит.

Сегодня ставка рефинансирования, как инструмент влияния на экономику страну отошла на второй план. С начала 2016 года ее значение приравняли к ключевой ставке. Отдельно устанавливать для нее параметры перестали.

Обратите Внимание!

На текущий момент показатель рефинансирования в основном используется в справочных целях для расчета налогообложения, штрафов, пени. Если заглянуть в действующее законодательство, то многие статьи при публикации расчетов ссылаются именно на эту ставку.

Что касается ключевой ставки, то она является относительно молодым инструментом. Центробанк ввел ее специальным указом в 2013 году.

Данный шаг был продиктован переходом к политике таргетирования инфляции. То есть для Центробанка главной целью и задачей стало удержание цен в определенных рамках.

Подробнее об этом читайте в нашем материале «Инфляция в 2018 году. Динамика и перспективы».

Именно ключевая ставка стала основным инструментом в руках Центробанка, который сегодня стремится, прежде всего, добиться ценовой стабильности. И, надо отметить, неплохо со своей задачей справляется.

Что означает повышение и понижение ставки?

Как мы уже отмечали выше, ключевая ставка затрагивает все стороны нашей жизни.

Ключевая ставка затрагивает:

  • Инфляцию
  • Курс рубля
  • Кредиты
  • Депозиты
  • Экономический рост

Воздействие на инфляцию

Давайте рассмотрим подробнее влияние ставки. Как Центробанк влияет на инфляцию в помощью ключевой ставки? Здесь все просто. Повышая показатель, регулятор создает ситуацию, при которой банки вынуждены тратить больше денег на оплату полученных у ЦБ кредитов.

Свои траты банки, конечно, перекладывают на конечных заемщиков, повышая для них стоимость денег. Однако, когда ставки по кредитам начинают расти, заемщики уже не выстраиваются в очередь за банковскими деньгами. Многие начинают отказываться от идеи взять кредит. Другим отказывают сами банки, потому что видят, что гражданин с размером своей зарплаты не сможет обслуживать подорожавший кредит.

Что происходит в результате? В экономику поступает меньше денег. Граждане меньше покупают на кредитные деньги машины, квартиры, потребительские товары. Поскольку нет ажиотажного спроса на товары и услуги, то и цены ведут себя спокойно, а в некоторых случаях даже снижаются.

Воздействие на курс рубля и вклады

Обычно повышение ключевой ставки приводит к тому, что курс рубля крепнет. Это тоже достаточно легко объяснить. После того, как деньги ЦБ для банков становятся дороже, финорганизации обычно начинают повышать ставки по вкладам, чтобы привлечь дополнительные средства населения.

Граждане видят, что депозиты становятся выгодным инструментом сбережения денежных средств. Стоимость рубля начинает увеличиваться, особенно, если инфляция находится на низком уровне.

Это Важно!

Граждане понимают, что лучше положить деньги на рублевый депозит под 8-12% годовых, чем держать их, например, в долларах под скромные 0,5-1% годовых.

Таким образом, если на рынке нет валютной паники, то курс рубля начинает постепенно крепнуть, и заслуга в этом процессе полностью принадлежит ключевой ставке.

Воздействие на экономический рост

Поскольку все процессы в экономике взаимосвязаны, то порой, получив желаемое, приходится чем-то жертвовать.

Повышая ключевую ставку, ЦБ РФ получает контроль над инфляций, укрепляет рубль, но, к сожалению, начинает притормаживаться экономический рост в стране.

В 2017 году рост ВВП составил скромные 1,5%, что для развивающейся экономики очень мало. Даже развитые США смогли в 2017 году вырасти более чем на 2%.

Повышение ключевой ставки может еще больше сократить темпы роста российской экономики. А все потому, что в экономику поступает меньше денег. При хороших ставках по вкладам и дорогих кредитах граждане предпочитают сберегать деньги, а не тратить их. Выручка бизнеса сокращается, экономический рост слабеет.

По динамике ключевой ставки можно хорошо отслеживать историю страны. Например, сразу в глаза бросается стремительное повышение ключевой ставки в последнем месяце 2014 года.

Первое повышение было скромным и составляло 1 процентный пункт. Но уже через 4 дня руководство регулятора вынуждено было вновь собраться, чтобы повысить ставку еще на 6,5 процентных пункта.

Таким образом, итоговый показатель составил 17% годовых.

Напомним, на тот момент страна столкнулась с мощным давлением внешних факторов. Против страны были введены санкции, цены на нефть устремились вниз на фоне сообщений о переизбытке «черного золота» на рынке. Банковская система зашаталась, граждане бросились скупать доллары, опасаясь, что новый кризис полностью уничтожит их сбережения.

Полезный Совет!

В этой панической ситуации ЦБ повел себя абсолютно правильно. Резкое повышение ключевой ставки уже через несколько дней стало давать свои плоды. Панические настроения удалось локализовать.

После 2014 года ключевая ставка ЦБ РФ ни разу не поднималась вплоть до этого года. Регулятор планомерно ее снижал. Следуя тенденции, банки уменьшали ставки по кредитам.

Благодаря продуманной денежно-кредитной политике население впервые смогло насладиться рекордно низкой инфляцией и минимальными ставками по кредитам.

Низкие ставки спровоцировали настоящий кредитный бум, особенно в сфере ипотечного кредитования.

  • На срок

    Сумма

    Ставка

    Рассмотрение

    5-30
    до 30 000
    1.50%
    15 минут

    Оформить заявку

  • На срок Сумма/Способ Ставка Рассмотрение
    5-30 до 30 000 1.50% 15 минут
    Дней В день

    7764 просмотра

Таблица динамики ключевой ставки ЦБ РФ по годам

ПериодЗначение ключевой ставки
17.09.2018 – настоящее время 7,50%

Источник: https://zaimisrochno.ru/articles/3222-povyshenie-klyuchevoy-stavki-cb-rf-sut-i-posledstviya

Ключевая ставка ЦБ РФ на 2019 год: прогноз

В России внимательно следят за курсом доллара и евро, для обывателя это своеобразный «градусник» экономики. Но в мире реальных финансов гораздо большее значение имеет ключевая ставка ЦБ РФ. На сегодня это один из основных инструментов, который определяет денежно-кредитную политику государства.

Что такое ключевая ставка?

13 сентября 2013 года Центробанк объявил о введении нового инструмента финансового влияния – ключевой ставки. Председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина пояснила, что ключевая ставка – это инструмент процентной политики Банка России, на который будут ориентироваться субъекты экономики.

Если говорить простыми словами, то ключевая ставка – это минимальная процентная ставка, по которой банки получают заемные средства от ЦБ РФ. С 1 января 2016 года ставка рефинансирования стала равна ключевой.

Задержка была необходима для того, чтобы привести договоры и нормативные акты в соответствие с изменениями.

Кто устанавливает размер ключевой ставки

Размер ключевой ставки ЦБ РФ на сегодня зависит от совета директоров ЦБ РФ. Обычно он собирается раз в полтора месяца, когда появляются новые статистические данные об экономике. На основе этих сведений принимается решение, что делать со ставкой – поднять, снизить или оставить на прежнем уровне.

Но возможны варианты. Так, например, в декабре 2014 года ЦБ меньше чем за неделю дважды повышал ключевую ставку, которая в результате выросла практически вдвое – с 9,5% до 17%. В те дни курс рубля по отношению к доллару и евро снизился, за короткий период до 80 и 100 рублей соответственно.

Банки, пользуясь таким изменением курса начали активно брать кредиты в ЦБ и скупать валюту, еще сильнее разгоняя панику на валютном рынке. ЦБ отреагировал и погасил ажиотаж – банкам было невыгодно кредитоваться на таких условиях. Когда волна спроса упала, ЦБ постепенно вернул значение к привычному уровню.

Уже в сентябре 2016 года она составила 10%.

Возможны и внеплановые заседания ЦБ. Например, когда происходят резкие колебания экономических показателей, скачки обменного курса валюты, резкие всплески уровня потребления, кредитования, инфляция.

В общем – любая ситуация, отличная от ожидаемого изменения экономического благосостояния государства может стать основанием для внеплановой встречи совета директоров ЦБ. Если ставка меняется часто, значит, в экономике есть резкие изменения.

Причем они могут быть как позитивные, когда она снижается, так и негативные, когда повышается.

Изменение ключевой ставки относится к стратегическим управленческим решениям, которые затрагивают всю кредитно-денежную политику государства. В распоряжении ЦБ РФ есть и более тонкие инструменты влияния.

В частности, работает отдельный комитет денежно-кредитной политики.

Он может принимать оперативные решения менее масштабного характера – влиять на количество доступной денежной массы, выкупать или продавать значительные объемы валюты, осуществлять иные действия.

На что влияет ключевая ставка?

Ставка определяет, под какой процент ЦБ кредитует коммерческие банки, либо принимает у банков средства на депозит сроком на одну неделю. Таким образом, банки, кредитуясь в ЦБ, обычно привязывают ставки собственных кредитов к этой ставке.

При изменении ключевой ставки меняется расчет налогообложения, пеней и штрафов. В целом меняются все расчеты, которые используют ставку рефинансирования. Например, депозиты физических лиц подлежат налогообложению, если ставка по ним превышает ключевую ставку ЦБ на 5%.

Если происходит снижение ставки, значит, ЦБ стимулирует экономику через более доступные кредиты. Банки предлагают кредиты под более привлекательные проценты, население и бизнес-сообщество кредитуются активнее (см. про опасные условия кредитного договора).

Обратите Внимание!

Полученные деньги бизнес инвестирует в производство, а население – расходует на крупные дорогостоящие приобретения.

Если ставка растет, значит, ЦБ проводит жесткую политику сдерживания, повышает стоимость денег на рынке. Это необходимо, когда денег на рынке слишком много и традиционные методы изъятия денег уже не работают.

Практика показывает, что повышение ставки происходит, когда инфляция выше ожидаемого уровня. В этом случае ставка изменяется незначительно и достаточно равномерно.

Если происходят какие-либо шоковые движения на финансовом рынке, как, например, в декабре 2014 года, то ставка может измениться резко и значительно.

Кроме того, если ключевая ставка растет, то растут и проценты по ипотечным кредитам, они также рассматриваются как один из индикаторов экономического развития государства. В результате количество выданных ипотечных кредитов снижается, строительная и банковская отрасли уменьшают показатели своей работы.

Прямой зависимости курса доллара и евро от величины ключевой ставки на сегодня нет (см. также про хеджирование валютных рисков). Но деньги – это часть финансовой системы и их стоимость меняется под воздействием изменений ключевой ставки.

Коммерческие банки и участники валютных торгов, как основные покупатели иностранной валюты, обычно позитивно реагируют на снижение ключевой ставки. Она показывает им, что экономика в стране стабильна или показывает позитивную динамику.

Ключевая ставка 2019, какой можно дать прогноз?

  1. Прогноз на 1-й кв. 2019 года: ключевая ставка ЦБ составит 7%. Прогноз максимального значения ключевой ставки 7.25%, минимальное значение 6.5%.
  2. Прогноз на 2-й кв. 2019 года: ключевая ставка ЦБ составит 6.75%. Прогноз максимального значения ключевой ставки 7%, минимальное значение 6.25%.
  3. Прогноз на 3-й кв. 2019 года: ключевая ставка ЦБ составит 6.75%. Прогноз максимального значения ключевой ставки 7%, минимальное значение 6.25%.
  4. Прогноз на 4-й кв. 2019 года: ключевая ставка ЦБ составит 6.5%. Прогноз максимального значения ключевой ставки 6.75%, минимальное значение 6%.

Источник: https://2019god.me/finansyi/klyuchevaya-stavka-tsb-rf-na-2019-god-prognoz.html

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *