Как Покупать Облигации

Краткое содержание:

Самые доходные облигации 2016 в которые не страшно вложить деньги

Как Покупать Облигации

Приветствую! По статистике вовлеченность россиян в покупку ценных бумаг – одна из самых низких в мире.

А ведь долларовые облигации компаний из развивающихся стран с инвестрейтингом стали лучшим активом для вложений в нынешнем году! Данные Bloomberg говорят о том, что с начала года бонды показали рост в 5,6% с учетом волатильности. По этому показателю они опередили более 130 активов по всему миру.

На мой взгляд, сейчас отличный момент для инвестиций в облигации! Предлагаю рассмотреть самые доходные облигации 2016—2018.

Как менялась цена и доходность облигаций в начале года

За первый квартал прошедшего 2016-го рублевые гособлигации выросли на 1-3% вслед за дорожающим рублем и нефтью. Рост поддерживали и ожидания дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБ. Вместе с тем доходность долго- и среднесрочных ОФЗ уменьшилась до 9-9,2% годовых.

С учетом купонного дохода ОФЗ принесли около 3-4% за первый квартал. Короткие выпуски дали 2,4%, а самые длинные – до 12,5%.

Корпоративные облигации выросли не так сильно – на 0,5-1%. Доход больше 10% предлагали лишь облигации проблемного «Мечела» (15-16%) и биржевые облигации холдинга «Открытие» (четвертая серия 13% годовых).

Обратите Внимание!

Вложения в самые надежные корпоративные бонды в первом квартале выросли примерно на 3%.

По мнению экспертов котировки ОФЗ сейчас завышены. А вот корпоративные облигации могут еще подрасти.

Почему инвестиции в облигации выгодней банковского вклада?

Возьмем для примера крупного российского эмитента – Сбербанк. Открывая здесь вклад на три года, Вы получите, максимум, 6,81% годовых. Это с учетом капитализации процентов, запретом на досрочное снятие и размером депозита от 700 000 рублей.

Трехгодичные облигации того же Сбербанка гарантируют годовую доходность на уровне 9,71% годовых (при цене одной облигации всего в тысячу рублей). Продать портфель или его часть можно в любой момент без потери начисленного купона.

При этом надежность бондов ничем не уступает банковским вкладам. Если, конечно, не вкладывать средства в «мусорные» облигации с низкими рейтингами.

Ну, а теперь обещанный портфель из самых доходных облигаций нынешнего года. Для удобства я разделил их по категориям: корпоративные (короткие и длинные), еврооблигации и ОФЗ.

Корпоративные облигации

Корпоративные облигации выпускает крупная компания-эмитент, чтобы получить дополнительное финансирование. В России почти все из них начисляют купонный доход дважды в год.

Короткие бонды

Трехгодичные облигации Альфа-Банка номиналом 1000 рублей с погашением в октябре 2018 года. Купонная ставка зафиксирована на уровне 12% годовых до 20 октября 2017-го (после чего она, скорее всего, будет пересмотрена).

Сегодня альфовские облигации серии БО-05 можно купить по цене 101,30% от номинала. Доходность к погашению 9.81% годовых.

Трехгодичные облигации ПАО «Аптечная сеть 36.6» погашаются в конце мая 2018 года. Размер купонной ставки привязан к ключевой ставке Банка России плюс 3,5%. Сейчас купон еще составляет 14,5% годовых (выплачивается дважды в год). Облигацию можно купить за 101,00% от номинальной цены. Доходность к погашению 9% годовых.

Длинные бонды

Облигации от «Агентства по ипотечному жилищному кредитованию» рассчитаны на 5973 дня (погашаются в ноябре 2029 года).

Купонная ставка в размере 15,3% годовых зафиксирована до февраля 2020-го (после чего будет пересмотрена). Рублевые бонды АИЖК сегодня продаются за 100,007% от номинальной стоимости.

Это Важно!

К сожалению купить на бирже их не получится, они продаются только на внебиржевом рынке (спросите своего брокера, наверняка он сможет их найти).

Облигации Бинбанка выпущены на 2184 дня (погашаются в начале июня 2021-го). Купон в размере 14% годовых зафиксирован до июня 2017 года. Сейчас облигации можно купить за 100,93% от номинала. доходность 13.2% годовых.

Еврооблигации

  • Тинькофф Банк-04-2018-евр

Еврооблигации Тинькофф Банка номиналом $1000 и периодом обращения в 2015 дней. Погашаются 06 июня 2018 года. Купон в размере 14% годовых ($70 на облигацию) выплачивается дважды в год. Ставка купона зафиксирована до момента погашения. К сожалению на бирже они не доступны…

  • РенессансКредит-1-2018-ев

Еврооблигации КБ «Ренессанс Кредит» номиналом $1000 погашаются в конце июня 2018 года. Купон в размере 13,5% годовых ($67,5 на одну облигацию) выплачивается два раза в год. На бирже так же не торгуются.

А вот как раз тот вариант, который все еще можно купить на бирже. Еврооблигации ВТБ номиналом $1000 погашаются в 2022 году. Купон выплачивается 2 раза в год и составляет 9.5%. Текущая стоимость 103%

Облигации федерального займа

Длинные облигации федерального займа рассчитаны на 3682 дня (с погашением в начале 2025 года). Размер купона – среднее арифметическое ставок RUONIA за последние шесть месяцев плюс 1,2%. До 7 февраля 2018-го купонная ставка составляет 11,41%. Цена сегодня 107.87%

ОФЗ с амортизацией долга были выпущены на срок в 8223 дня. Погашаются 20 августа 2025 года. Купонная доходность выплачивается один раз в год. До момента погашения ставка купона зафиксирована на уровне 10% годовых (99,73 рубля на одну облигацию).

В начале ноября одну облигацию можно было купить на бирже по цене 101,918% от номинала.

Где купить облигации?

Купить облигации неквалифицированный инвестор может с помощью любого крупного брокера. К примеру, компания Церих работает и с корпоративными, и с федеральными, и с еврооблигациями.

Как выбрать брокера?

Брокера выбирают, ориентируясь на рейтинг надежности, показатели его работы и тарифную политику. Через брокера можно приобрести даже одну-единственную облигацию. Напомню, что номинальная стоимость рублевых бондов обычно составляет 1000 рублей.

Еврооблигации продаются как на Московской бирже, так и на иностранных площадках. Стандартный лот на ММВБ варьируется от $1000 до $200 000. Зато на западных площадках выбор гораздо шире, чем на отечественных.

Когда покупать облигации?

Лучшую доходность по бондам можно получить при покупке нового выпуска облигаций, размещаемого в данный момент. Либо на падающем рынке.

Как выбрать облигацию с учетом рисков и доходности?

К безрисковым относят только государственные облигации (их еще называют суверенными). Согласитесь, вероятность того, что Россия объявит дефолт и откажется от своих обязательств при текущих золотовалютных резервах, стремится к нулю. Но за «спокойный сон» придется заплатить низкой доходностью.

Чуть выше доходность квазисуверенных облигаций (на 1-2%). А их риски вполне сопоставимы с рисками по государственным бондам. Заработок на качественных облигациях компаний первого эшелона (Сбербанк, Газпром, Роснефть, ВТБ) может отличаться от суверенных на 1,5-3%.

Все остальные типы бондов лично я отношу к активам с высокими рисками. И инвестировать в них категорически не рекомендую, да и какой смысл, если акции дают гораздо более интересный процент.

Сформировать портфель облигаций можно на сайтах Rusbonds, РБК или ФИНАМ. Там же публикуется вся необходимая информация по каждому выпуску. Неплохие рекомендации дает и любой форум трейдера.

А какие облигации принесли Вам самую высокую доходность в 2016 году? и делитесь ссылками на свежие посты с друзьями в социальных сетях!

Источник: http://capitalgains.ru/investitsii/tsennye-bumagi/samye-dohodnye-obligatsii-2016.html

Как купить облигации Минфина России физическому лицу?

Инвестирование в ценные бумаги является эффективным механизмом получения финансовой прибыли.

Согласно гражданскому законодательству в России ценные бумаги представляют собою документы стандартной формы, выпускаемые эмитентом на предъявителя, которые подтверждают имущественные права граждан. Согласно ст.

Полезный Совет!

143 ГК РФ к документам данной экономической категории относятся: акции, депозитные счета, облигации, векселя, чеки, сберегательные сертификаты, приватизационные документы.

Облигация как вид ценной бумаги имеет номинальную стоимость и закрепляет право ее владельца на гарантированное получение этой стоимости в деньгах или ином эквиваленте. При этом облигации обеспечивают их обладателю стабильные ежегодный доход. Где и как купить облигации физическому лицу? Данный вопрос рассматривается в настоящей статье.

Акции и облигации: в чем разница

Ценные бумаги в виде акций и облигаций представляют капитал, который отличается от стандартных форм товарообмена (денежной, товарной и производительной). Суть такой нематериальной формы заключается в превращении первичного действительного капитала в свое производное – ценные бумаги, которые со временем образуют новый капитал.

Акции и облигации являются инструментами фондового рынка.

Если при сделках с акциями (купле/продаже) можно получить существенную прибыль в короткие сроки, то при покупке облигаций устанавливается фиксированная прибыль по каждой ценной бумаге в течение более длительного срока. В отличие от акций вложения в облигации менее рискованные (Вас может заинтересовать статья «как получить дивиденды с акций»).

Главным отличием облигаций от акций является инвестирование не в покупку доли  собственности в общем капитале компании, а кредитование потребностей частных предприятий.

Фирма (эмитент) выпускает облигации с установленным номиналом и на долгосрочную перспективу привлекает финансовые ресурсы инвесторов для развития своего бизнеса.

За использование привлеченных средств по облигациям выплачиваются проценты дохода.

Важно! Владелец облигаций имеет больше прав на активы компаний по сравнению с акционерами, так как при возможной процедуре банкротства предприятия средства в приоритетном порядке возвращаются кредиторам. Акционеры получают возмещение во вторую очередь. Однако размер прибыли по облигациям существенно ниже доходности акций.

 Преимущества облигаций федерального займа

Облигации Минфина России подтверждают передачу денежных средств государству в заем. Это вид капиталовложений традиционно считается самым надежным, хотя и не высокодоходным. Облигации федерального займа в 2018 году выпускаются сроком на 3 года.

Преимущества ОФЗ:

  1. Фиксированный номинал и процент прибыли.
  2. Регулярные выплаты купонов.
  3. Налоговые преференции от государства.
  4. Простота вложения средств.
  5. Стабильность дохода.
  6. Минимум риска.

Благодаря своим преимуществам облигации ФЗ пользуются большой популярностью у физических лиц. Ценные бумаги позволяют надежно диверсифицировать свой инвестиционный портфель и оптимизировать доход.

Надежность облигаций федерального займа

Для грамотного формирования инвестиционного портфеля необходимо спланировать различные источники прибыли. К наиболее распространенным инструментам относятся акции и облигации. Инвестирование в эти ресурсы снижает риск издержек от управления денежными средствами на бирже, так как государственные ценные бумаги всегда обеспечивают «подушку безопасности».

Надежность гособлигаций обеспечивается следующими показателями:

  • высокий уровень доходности (9-10%);
  • налоговый вычет (возврат владельцу облигаций 13% налога);
  • купонные выплаты через каждые шесть месяцев;
  • период инвестирования (до 3-х лет и более);
  • возможность покупки и продажи облигаций в любой момент (без ограничений).

Важно! Срок инвестирования (3 года) сближает ОФЗ с другим видом ценных бумаг – сберегательными сертификатами. Однако доходность по облигациям выше, чем по банковским депозитам.

К тому же государством при покупке гособлигаций гарантируется возвращение части денежных средств как излишне уплаченной суммы налогов.

Поэтому вкладывать денежные средства в облигации федерального займа выгоднее, чем в банковские депозиты.

Обратите Внимание!

Государством определена стоимость облигации и общий объем покупки ОФЗ. Любой гражданин РФ может купить гособлигации в 2018 году пакетом: 30 штук по 1000 рублей каждая (минимальная стоимость пакета ценных бумаг 30000 рублей).

Верхний предел для покупки ОФЗ для физлиц ограничен объемом до 15000 штук. Таким образом, объем инвестиций находится в диапазоне от 30000 рублей до 15000000 рублей. Это делает доступным механизм инвестирования в государственные ценные бумаги для широких слоев населения.

Поэтому ОФЗ в 2018 г. называют «народным займом».

Процедура покупки облигаций стартует с даты размещения и действует на протяжении шести месяцев. По истечении этого срока продажа завершается, и объявляется второй государственный заем. Последующие выпуски ОФЗ планируются в зависимости от экономической ситуации и конъюнктуры рынка.

Как купить облигации федерального займа

Приобрести ценные бумаги в виде ОФЗ в 2018 году можно без брокера в двух крупнейших банковских организациях: в Сбербанке и ПАО «ВТБ». Выбор этих банков для реализации облигаций обусловлен широкой сетью территориальных офисов по всей стране.

Процедура покупки ценных бумаг простая. Алгоритм действий следующий:

  • обратиться в отделение банка;
  • написать заявление на открытие инвестиционного счета;
  • подписать договор на банковское обслуживание;
  • перевести денежные средства на счет;
  • получить на руки ОФЗ и необходимые документы.

Осуществить покупку можно с использованием онлайн сервисов Сбербанка и ВТБ. Для этого должен быть открыт личный кабинет на физическое лицо, получены соответствующие пароли при прохождении процедуры идентификации.

Важно! Можно открыть ИИС у брокера и купить ОФЗ. 3 летние срок инвестирования в ОФЗ совпадает с 3 летним периодом ИИС. К купонному доходу Вы еще получите налоговый вычет по ИИС!

Юридический статус облигаций федерального займа не предусматривает их оборот на вторичном рынке. Законом установлены следующие ограничения на распоряжение этим видом ценных бумаг:

  • прямая покупка и реализация облигаций в банке;
  • отсутствие права передачи ОФЗ третьим лицам;
  • запрет на залоговые операции с ценными бумагами;
  • запрет на передачу ценной бумаги в дар;
  • отсутствие взаимозачета в сделках купли/продажи.

Важно! Облигации Минфина России можно передавать другому лицу только в порядке наследования. Это единственный способ распоряжения ОФЗ, установленный в целях противодействия злоупотреблениями на рынке ценных бумаг.

Как показывает финансовая аналитика, доходность государственных облигаций трехгодичного периода превышает доходность от размещения денежных средств на банковских депозитах и ОФЗ, выпущенных на рынок ценный бумаг в предыдущие периоды.

Прогнозируемая доходность по ОФЗ в текущем году составит 8,5 %. Покупать облигации выгодно при выходе на пенсию, чтобы зафиксировать свои доходы в трудоспособные периоды жизни.

При неотложных и затратных планах (например, при  инвестировании в собственное образование в краткосрочной перспективе) также разумно инвестировать с ОФЗ с фиксированной прибылью.

Информацию по ОФЗ в 2018 году с актуальными корректировками можно получить на официальном сайте Минфина России.

Источник: https://investpad.ru/investment/kak-kupit-obligacii-federalnogo-zajma-fizicheskomu-licu/

Облигации ОФЗ. Как купить? Доходность

Всем привет. Сегодня я расскажу об офз – облигациях федерального займа. О том, что это такое, как их купить и об основных моментах, на которые стоит обращать внимание.

Если вы начинающий и у вас нет опыта в инвестировании, то можно использовать офз как самый простой и надежный инструмент для инвестирования, который способен показать доходность выше чем на банковских депозитах. В данном случае я не имею ввиду малонадежные банки, в которых риск хранения денег крайне высокий. Для инвестирования в облигации я рекомендую использовать счет иис. Подробнее об этих счетах в данной статье.

Что такое офз?

Если простыми словами, то облигация — это долговая ценная бумага. Если мы покупаем офз, то по сути, мы даем в долг министерству финансов.  Тоесть, правительству рф.

Это самые надежные облигации, которые существуют. Риск может быть связан с разве что с дефолтом. Но тогда потеряла капитала будет и при хранении денег на банковском депозите.

Пока ситуация в стране достаточно стабильна, поэтому такого риска я не вижу.

Теперь об основных критериях, которые необходимо знать, чтоб покупать облигации.

У каждой облигации есть номинальная стоимость. Чаще всего это тысяча рублей. Но на рынке они торгуются, как правило, по цене выше номинала. Иногда ниже.

Например, облигация торгуется по цене 110 %. Это процент от номинала. То есть реальная стоимость данной облигации 1100 рублей. На цены облигации влияет много рыночных факторов.

Следующий важный момент — это купонный доход по облигации. Это тот процент, который вам будет выплачивать компания. В нашем случае Минфин. Купонный доход по офз выплачивается чаще всего 2 раза в год. Эти средства, кстати, можно сразу реинвестировать и купить еще облигаций.

Например, для простоты расчета, возьмем купонный доход в рублях — 100 рублей. Это значит, что каждые полгода, вы будете получать 100 рублей.

Это Важно!

Также у облигации есть нкд – накопленный купонный доход. Если взять 100 рублей и разделить на 182 дня (периодичность выплаты купоны), то мы получим определенную сумму, которая каждый день добавляется к стоимости облигации. Если мы покупаем облигацию с нкд 70, то это значит, что по этой облигации накопился доход в 70 рублей и осталось еще 30.

Важно:  Как Снять Яндекс Деньги В Банкомате

Это значит, для того чтобы купить облигацию нам понадобится сумма (1 100 стоимость + нкд = 1 170 рублей). Без учета комиссий. О том, как купить облигацию в квике и о том, какие типы купонных выплат существуют, вы можете посмотреть на видео под статьей.

Как купить облигации?

Для начала необходимо открыть счет у брокера. Читайте эту статью.  Затем в квике добавляем табличку с облигациями. Создать окно — текущие торги — облигации. Выбираем нужную нам облигацию и покупаем как обычный актив.

Обращайте внимание на цену в квике, по которой вы покупаете. Если объем слишком большой, то можно купить по не слишком выгодной цене. Также обратите внимание на срок погашения и доходность по облигации. Учитывайте что это эффективная доходность.

На деле доходность будет немного ниже указанной.

Если вы купили облигацию, а стоимость ее очень сильно упала, то в этом случае вам придется ждать срока погашения, чтоб не потерять при продаже по невыгодной цене. Погашение будет по номиналу.

Но сильное падение маловероятно. Подробнее о том как купить смотрите на видео ниже. Если вам интересна тема инвестиций, то оставляйте комментарии и темы для следующих статей.

Подписывайтесь на новости сайта (кнопка подписки сбоку).

С уважением, Станислав Станишевский.

Источник: https://trader-nt.ru/obligatsii-ofz-kak-kupit-dohodnost/

Как купить облигации физическому лицу в России

Любой инвестор как физическое лицо в поисках консервативного дохода, не требующего от него активных действий в торговле, рано или поздно приходит к вопросу, связанному с покупкой облигаций.

Перед тем, как осветить возможные способы купить облигации физическому лицу и инвестиций в облигации, давайте рассмотрим механизм работы данных ценных бумаг.

Облигации – это форма кредитования.

То есть, когда компания или государство хотят взять кредит им не обязательно обращаться к другой кредитной организации. Достаточно выпустить необходимое число облигаций.

Полезный Совет!

Все, кто купят эти бумаги, выступят кредиторами для эмитента. Более того, они даже будут получать процент за то, что они держат эти активы.

Данный вид инвестиций очень похож на банковский вклад, только, в отличие от банка, деньги направляются на поддержку живого бизнеса.

Как можно купить облигации

Торговля облигациями ведется на фондовой секции биржи. Перед тем как купить облигации физическому лицу, нужно понимать, что все биржи работают только с юридическими лицами, а именно с банками которые уже выдают брокерские лицензии. Таким образом, физические лица могут покупать облигации только через брокера — специальную компанию посредника.

  • Облигации могут быть номинированы в самых разных валютах. На региональных рынках преобладают долговые бумаги, номинированные в национальной валюте.
  • Также существует так называемый сектор «евробондов». На этой секции обращаются долговые бумаги, которые номинируются в валютах, отличных от национальных. Чаще всего – это доллар США или евро.

На текущий момент ФРС США и ЕЦБ проводят политику количественного смягчения. Что это значит, и каким образом данный факт влияет на рынок евробондов?

Фактически, текущая ставка в США и ЕС не позволяет банкам каким-либо образом выплачивать своим вкладчикам вознаграждения, превышающие 1% годовых. Чаще всего хорошая ставка по вкладу в развитых странах составляет 0,7-1,2%.

Естественно, что инвесторы, которые ищут консервативный доход именно в валюте,  будут активно вкладываться либо вакции, либо в еврооблигации.

Учитывая, что акции американских эмитентов не приносят хороших дивидендов, а заработок на рыночной стоимости курса всегда связан с риском, то евробонды это предпочтительный вариант консервативного инвестора.

Именно иностранные инвесторы создают основной объем ликвидности на евробондах.

Кроме того, государственные облигации или Облигации Федерального Займа также могут быть номинированы как в национальной валюте, так и в иностранной. Однако доходность по суверенным облигациям слишком низка, поэтому предпочтительным вариантом остаются именно корпоративные долговые бумаги.

Как купить облигации частному лицу

Если говорить о покупке облигаций, то в первую очередь перед тем как купить облигации частному лицу необходимо иметь наличие брокерского счета, открытого в компании, которая работает с облигациями и дает выход на подобные рынки.

Как купить облигации Федерального займа физическому лицу

Как вы видите, физическое лицо может купить не только еврооблигации, европейские и американские, но и можно купить Облигации Федерального Займа (ОФЗ). Для того чтобы это сделать нужно просто найти подходящего брокера, зарегистрироваться и пополнить лицевой счет а далее в торговой платформе сделать покупку.

Облигации, которые номинированы в национальной валюте, торгуются точно так же, как и обычные акции. Их можно купить или продать через торговую программу или по телефонному звонку. Также можно построить визуальный график изменения цен и открыть торговый стакан.

Еврооблигации торгуются немного иным образом.

Нельзя открыть терминал и в моменте приобрести их. Заявка на покупку оформляется через клиентского менеджера брокерской компании. Затем делается звонок трейдеру компании на рабочее место, и он уже консультирует клиента, по какой цене сейчас можно купить те или иные еврооблигации.

Обратите Внимание!

В отличие от рублевых облигаций, для валютных долговых бумаг необходим гораздо больший размер первоначального капитала. Связано это с очень большими лотами, которыми и торгуются эти еврооблигации.

На текущий момент к покупке можно приступать, начиная с 10 000 долларов США.

Рекомендованные для вас статьи:

Для рублевого рынка актуальна та же цифра, но в рублях. Доходность евробондов очень сильно варьируется от эмитента к эмитенту, поэтому точную цифру назвать нельзя. В современной экономической ситуации существует разброс от 3% до 30% годовых. Естественно, к этому можно смело прибавить и рост курсовой стоимости доллара или евро.

Налоги на облигации

Ключевой налоговой ставкой для физических лиц в Российской Федерации остается сбор в 13% — в том числе эти налоги собираются и с доходов от деятельности на фондовом рынке.

Облигации не являются исключением в данном случае. Расчет налогов происходит по принципу вычитания всех расходов из доходов.  В расходы, кроме всего прочего, включена брокерская комиссия и издержки депозитарного характера.

Все, что остается в остатке — подлежит сборам. Но в каждом правиле существуют свои исключения, которые только подтверждают работу правила.

В данном случае они относятся к дивидендам и купонам по государственным муниципальным облигациям.

В случае с корпоративными облигациями налог все также 13%. Удерживает его ответственный налоговый агент, то есть брокер. Также ценные бумаги подразделяются на обращающиеся на фондовом рынке и не обращающиеся. Это важно учитывать, поскольку они относятся к разным налоговым базам и не могут быть просальдированы.

Отдельно стоит рассмотреть уплату НДФЛ с НКД.

  1. При уплате купона компанией, взимается налог 13 %.
  2. Сальдирование купона происходит при выводе денежных средств с брокерского счета, или завершении налогового периода.

Налоговым периодом в России считается календарный год, а непосредственное удержание налога производится в январе следующего года.

, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter, и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!

Источник: https://equity.today/kak-kupit-obligacii-fizicheskomu-licu.html

Пошаговая инструкция как выбрать облигации

Итак, вы хотите вложить деньги на долговом рынке с той целью, чтобы получать фиксированную ежегодную доходность на протяжении нескольких лет.

При этом желаете, чтобы доходность инвестиций была выше, чем предлагается в коммерческих банках, а надежность соответствовала безопасности банковских депозитов.

В данной статье я покажу, как выбрать облигации правильно и удовлетворить всем выше перечисленным целям.

Это Важно!

Предполагается, что вы уже выбрали брокера, открыли у него счет, завели деньги на депозит и получили платформу QUIK для торговли. Про то, как настроить QUIK для торговли облигациями, я подробно рассказывала в соответствующей статье. А теперь переходим к вопросу как выбрать облигации на практическом примере.

В программе QUIK ранжируем таблицу котировок с облигациями по доходности.

Дальше открываем пустой экселевский файл, после этого в Квике жмем на таблицу правой кнопкой мыши и выбираем пункт «Вывод через DDE сервер». В появившемся окне вносим нужные данные, в частности в строке «Рабочая книга» пишем «Книга1» (или название вашего экселевского файла), в строке «Лист» пишем «Лист1» (название листа этого файла). Жмем «Начать вывод».

После этого котировки из Квика попадают в Excel-файл. Теперь работаем в этом Excel-файле, сперва необходимо оставить только три столбца: название облигации, дюрацию и доходность. Фильтруем таблицу по столбцу доходности, для этого выделаем столбец «Доходность», сортируем через соответствующий фильтр, при этом автоматически расширяем выделенный диапазон.

После этого вопрос как выбрать облигации фактически сводится к вопросу о том, какую доходность вы желаете получить.

Шаг №2. Определяемся с доходностью

Рассуждаем следующим образом, если ключевой процент ЦБ РФ равен 10%, значит, эта доходность является средней рыночной безрисковой ставкой, т.е. в любом коммерческом банке вы легко можете получить такой процент. Отсюда следует, что:

  • Все облигации с доходностью плюс/минус 10% являются самыми надежными;
  • Бумаги с доходностью 11%-14% являются немного рискованными (так называемый второй эшелон);
  • Процентный доход на уровне 15%-22% – третий эшелон, эти компании уже с проблемами, их нужно выбирать крайне аккуратно. Для диверсификации можно вложиться, например на 1/10 от вашего капитала (если у вас 1 000 000р., таких рискованных облигаций можно купить на 100 000р.). При этом важно наличие хоть какой-то ликвидности в бумаге, т.е. нужно искать маленькие спреды в стакане, чтобы в случае чего можно было легко выйти.
  • Облигации с доходностью выше 25%-30% считаются дефолтными, их нельзя покупать вообще (если вы не обладаете особыми знаниями относительно данной компании).

Итак, покупая облигацию с доходностью 13%, вы ежегодно на счет будете получать 13%-ный доход к вашим первоначальным инвестициям, т.е. покупая облигацию, вы фиксируете конкретную доходность.

Шаг №3. Как выбрать облигации с интересующей вас доходностью и высокой надежностью

Итак, вы определились, что хотите получать ежегодно 13%-14% годовых. В Excel-файле необходимо удалить все строки с доходностями ниже 13% и выше 14%. Остается некоторое количество бумаг, которые теперь необходимо проранжировать по столбцу «Дюрация».

Теперь выбираем облигацию с максимальной дюрацией и проверяем компанию на предмет ее закредитованности. Для этого необходимо рассчитать несколько показателей на основе самого свежего бухгалтерского баланса компании.

Подробную инструкцию как исключить риск дефолта эмитента читайте здесь. Если по итогам анализа бухбаланса вас все устраивает, то покупаем облигацию. Если не устраивает, то по той же схеме смотрим вторую по списку облигацию и т.д.

пока не найдем оптимальный вариант.

Таким образом, мы подробно рассмотрели алгоритм как выбрать облигации с интересной доходностью и хорошей надежностью. Подобным способом можно отбирать бумаги и для других облигационных стратегий.

Источник: http://stock-list.ru/vybrat-obligacii.html

Как купить облигации физическому лицу: цена, доход и минусы

Облигации — это документы, подтверждающие факт вложения инвестиций в дело. Это ценная бумага, подтверждающая финансовое обязательство перед её предъявителем со стороны субъекта, который её выпустил.

Владелец облигации может потребовать в установленный срок компенсацию своих вложений плюс проценты. Стоимость облигации может быть возмещена эмитентом в виде денежной выплаты или предоставлении иных ценностей.

Ценные бумаги имеют свою классификацию:

  • Купонные и бескупонные (с выплатой процентов и без выплаты процентов соответственно);
  • Обеспеченные и необеспеченные собственностью предприятия — эмитента.

Купив облигацию, её владелец становится кредитором компании, выпускающей ценные бумаги. Фактически это упрощенная схема займа, из которой выброшены залог и поручительство. Владелец облигаций не имеет имущественных прав на предприятие-эмитент, не имеет влияния на ход его развития, не входит в состав акционеров.

Облигации — это средства привлечения инвестиций на предприятие. Для покупателей облигаций — это средство вложения денежных средств с последующим получением прибыли.

Преимуществом облигаций пред другими инструментами инвестирования, например, акциями, является первоочередность выплат. Это касается выплат начальной стоимости и процентов как по сроку долгового обязательства по облигации, так и при ликвидации организации.Что такое венчурные фонды тоже следует узнать.

Срочность, надежность и первоочередность выплат это неоспоримые преимущества, одна данный финансовый инструмент имеет свои недостатки:

  • Немного меньшая прибыльность определяется для облигаций по сравнению с акциями, так как процентная ставка меньше.
  • Приобретение облигаций не является вложением в уставной капитал, и их владельцы не принимают участия в регулировании деятельности компании.
  • Держатели облигаций, евробондов не могут потребовать свои деньги досрочно, что характерно для вложения денег в банковский депозит.
  • Денежные средства, инвестированные в облигации не застрахован, покупатель должен самостоятельно оценивать риски своей инвестиционной деятельности.

Как и где купить облигации?

Рынок облигаций характеризуется специфическими особенностями. Он разделен на так называемые «Эшелоны». Три эшелона отличаются уровнем доходности и надежностью. Компании разных эшелонов отличаются масштабами и устойчивым положением.

Доходность организаций первого эшелона не высокая, но они отличаются низкими рисками и высокой гарантией возврата средств.

Второй и третий эшелон компаний имеет в покупке облигаций более высокий уровень прибыльности и более высокие риски инвестиционной деятельности.

Чтобы приобрести облигации нужно открыть счет у любого брокера, имеющего доступ на Московскую биржу.

Лидирующие позиции в рейтинге брокеров России занимают такие компании: «Открытие» Брокер, БКС, ITinvest, АТОН, ЦентроКредит.

Для того, чтобы новичку открыть счет в брокерской компании нужно детально изучить условия соглашения, тарификацию. Некоторые брокеры сотрудничают только при условии инвестирования минимальной суммы. Это приблизительно 200 — 300 долларов. Процедура открытия счета простая.

Она заключается в подписании договора между брокером и клиентом. Сегодня открыть счет можно воспользовавшись интернет ресурсом (официальным сайтом брокера или банка).

Чтобы заниматься инвестиционной деятельностью в облигации нужно вложить сумму эквивалентную стоимости хотя бы одной облигации (минимум 1 доллар).

Но на практике ценные бумаги приобретаются в виде пакета от 100 единиц.

Облигации Сбербанка, Роснефти, Газпрома, Россельхозбанка

Облигации данных организаций — это ценные бумаги компаний первого эшелона. Для них характерно полная сохранность инвестированных денежных средств и высокая доходность. Это вложение финансов с гарантией от государства. Купить облигации Сбербанка, Роснефти, Газпрома, Россельхозбанка можно и физическому лицу.

Облигации этих компаний-гигантов — это вложение денег с высокой доходностью. Доходность этих ценных бумаг, выше, чем от банковского депозита.

Это киты российского рынка ценных бумаг. Будущему инвестору нужно учесть, что рынок ценных бумаг России является консервативным. Он не поддается влиянию колебания цены, но зависимы от рынка акций. Основная доходность от облигаций формируется за счет процентных платежей, а не за счет роста номинала.

  • Купить банковскую облигацию Сбербанка можно по номинальной стоимости в 1000 рублей. Доходность облигаций Сбербанка — 9,5% годовых.
  • Доходность от инвестирования в облигации Роснефти составляет 7 — 8,2%.
  • Доходность облигаций Газпрома находится в приделах 8−9% годовых.
  • Доходность ценных бумаг Россельхозбанка составляет от 8 до 11% годовых.

Стоимость облигаций можно определить как предполагаемую цену денежного потока в определенный период времени.

В свою очередь цена денежного потока представляет собой совокупность аннуитетной стоимости и номинальной стоимости.

Некоторые факторы также имеют влияние на формирование цены на облигацию:

  • Ставка процента;
  • Период обращения ценных бумаг;
  • компании, выпустившей облигации.
  • Денежный поток рассматривается в разрезе периодов;
  • Учет рисков характерных для данной компании;

Понятие стоимости облигации многогранно и имеет множество интерпретаций. Основные категории, характеризующие стоимость облигаций это номинал, эмиссионная цена, рыночная, выкупная цена и курс.

Интересным моментом является формирование выкупной цены — то есть стоимости, которую держатель получает от компании — эмитента.

Эта категория отсутствует в практике российского рынка ценных бумаг, так как законодательно определено, что эмитент возвращает долговые обязательства согласно номинала.

Полезный Совет!

Доходность ценных бумаг зависит то уровня компании-эмитента. Инвестирование в компании первого эшелона характеризуется доходностью 8%. Доходность от вложения капитала в компании третьего эшелона достигает 25%. Однако чаще всего вложения не обеспечены и сопряжены с высоким уровнем риска.

В целом доходность от покупки облигаций выше депозитной. Это относительно без рисковый финансовый инструмент.

Доходность облигаций — это ставка прибыли за год. Это критерий, с помощью которого можно сравнить прибыльность ценных бумаг различных компаний. Доходность определяется стоимостью активов компании на рынке. Чем выше стоимость активов, тем ниже доходность облигаций.

Определение доходности облигаций находится в обратной зависимости от цены ценных бумаг. Когда цена облигации падает, процентная ставка возрастает, и наоборот. На практике рыночная цена напрямую зависит от ставки доходности по новым ценным бумагам этого эмитента. Дополнительный выпуск облигаций может изменить конъюнктуру действующего рынка облигаций.

Доходность облигаций — финансовый показатель, позволяющий потенциальному инвестору оценить возможный доход от инвестирования. Знакомство с базовыми принципами образования стоимости ценной бумаги делает понятным механизм ценообразования и формирования доходности.

Самая высока доходность по корпоративным рублевым облигациям наблюдается в компании Сбербанк. За 2016 год доходность достигла показателя 15% годовых.

Это значит, что вложив 100 000 рублей можно было получить 115 000 рублей, при этом не столкнувшись с высокими рисками.

(2 4,50 из 5)

Источник: https://lopatnik.info/invesment/shares/kak-kupit-obligacii-fizlicu.html

Офз и облигации банков. где продают, как купить?

Рано или поздно граждане, которые уже насытились традиционными вкладами, хотят попробовать что-то новое. И такой изюминкой могут стать облигации. Они чем-то похожи на банковские вклады, но имеют и ряд отличий.

Сегодня подробно остановимся на облигациях банков и бумагах федерального займа.

Расскажем, какие банки продают ОФЗ для населения, как купить облигации банков, а также, напомним, все ключевые понятия, которые должен знать инвестор, начиная с номинала облигации, ее стоимостью на рынке и заканчивая офертой, величиной купона, накопленным купонным доходом.

Ставки по вкладам сегодня постепенно растут, однако все равно остаются на уровне 6-7% годовых. А вот, к примеру, облигации федерального займа могут приносить 7-8% годовых, при этом риски по ним практически сведены к нулю, поскольку за бумагами стоит сильное государство с низким уровнем внешнего долга и солидными золотовалютными запасами.

Важно:  Как С Мегафона На Мегафон Скинуть Деньги

Если хотите больше, то можно рассмотреть корпоративные облигации, то есть бумаги компаний. Например, облигации банков показывают сегодня доходность на уровне 8-9%, при этом надо понимать, что риски по таким бумагам будут выше, чем по облигациям федерального займа. Но обо всем по порядку.

Суть бумаги

Облигация – это хорошая возможность дать в долг деньги под проценты государству или крупной компании. Примерно то же самое, что вклад, когда вы даете деньги в долг банку, но есть и отличия.

Первое. Облигация более маневренный инструмент. Если с вкладами, вы будете просто ждать дату выплаты процентов, опасаясь досрочно его закрыть, чтобы не потерять деньги, то облигацию можно продать в любой момент, получив и накопленные проценты, и тело долга.

Второе. Ставка выплачиваемых процентов (купонная доходность) по облигации может быть выше, чем ставка по вкладу, при этом, если правильно рассчитывать риски, то вероятность потерять сбережения будет минимизирована.

Третье. Также в облигациях можно зарабатывать на разнице между ценой облигации и ее номиналом. Например, номинал одной облигации 1 тыс.

рублей, а инвестор купил ее на бирже за 900 рублей. Когда настанет дата погашения долга, то заемщик в лице компании или государства вернет инвестору 1 тыс рублей. Прибыль инвестора составит 100 рублей.

У вкладов такой возможности нет в принципе.

Ниже мы еще подробно остановимся на ключевых терминах облигационного рынка и подробно все объясним, чтобы было понятно даже школьнику. А пока расскажем о том, как купить облигации, что для этого нужно.

Как и где купить?

У каждого гражданина, который пожелает обзавестись облигациями, есть сегодня в распоряжении 2 способа:

  • Вы открываете брокерский счет и самостоятельно приобретаете на бирже облигации
  • Вы открываете брокерский счет в банке и покупаете облигации через банк

Второй способ годится только, если вы собираетесь покупать облигации федерального займа для населения. У них даже есть свое специальное обозначение – ОФЗ-н. Еще СМИ их называют народными облигациями. Если же вам нужны корпоративные облигации, например, вы желаете купить облигации банков, то нужно самостоятельно выходить на биржу.

Какие банки продают ОФЗ-н?

Банки, выступая в роли агентов Минфина, уже больше 1 года продают облигации федерального займа населению. Пока сегодня купить ОФЗ-н можно только в 2 банках, а именно в Сбербанке и ВТБ, но буквально в момент написания этого материала появились сообщения о намерении Минфина расширить список агентов.

Таким образом, продавать облигации федерального займа населению совсем скоро будут следующие банки:

  • Сбербанк
  • ВТБ
  • Почта-Банк
  • Промсвязьбанк

Государство активно пытается привлечь население на долговой рынок, поэтому предпринимаются попытки расширить число агентов за счетов банков с широкой филиальной сетью. Продумываются и другие моменты.

В частности, по некоторым данным, Почта-Банк будет в целях комфорта граждан осуществлять продажу ОФЗ-н через мобильное приложение.

Также обсуждается идея о том, чтобы не взимать с покупателей ОФЗ-н комиссии, что должно повысить спрос на народные облигации.

Условия покупки ОФЗ-н

Покупка ОФЗ-н в банках осуществляется немного по иным принципам и на иных условиях, чем покупка классических ОФЗ или корпоративных бумаг на бирже. Это сделано для того, чтобы гражданам было проще купить народные облигации и при этом их риски были бы ограничены.

Как сообщается на сайте Минфина, основная цель заключается в том, чтобы повысить финансовую грамотность населения, взрастить культуру инвестиций среди граждан путем создания инструмента, который по своим параметрам и уровню риска находится МЕЖДУ банковским депозитом и ОФЗ с биржи.

Покупателям ОФЗ-н нужно помнить о следующих особенностях:

  • Минимальная сумма для покупки бумаг начинается с 30 тыс. рублей
  • Максимальная сумма для покупки ОФЗ-н ограничена 15 млн рублей
  • У ОФЗ-н нет вторичного рынка, то есть купленные бумаги нельзя продать другому человеку или компании. Выкупает бумаги только банк-продавец
  • ОФЗ-н нельзя использовать в качестве предмета залога. Нельзя их переводить в другой банк или депозитарий для учета
  • В случае продажи ОФЗ-н в течение 12 месяцев после покупки происходит возврат средств без начисленных процентов. Если инвестор продержит бумаги дольше 12 месяцев, то получит свои деньги + проценты
  • Сделки с ОФЗ-н облагаются комиссиями в пользу банка. При сумме покупки до 50 тыс. рублей – 1,5%. Если купить в диапазоне 50 тыс.-300 тыс. то размер комиссии составит 1%. Если объем будет выше, то 0,5%. Продажа бумаг облагается аналогичными комиссиями.

Источник: https://www.kubdeneg.ru/ofz-i-obligacii-bankov-gde-prodayut-kak-kupit/

Инвестиции в облигации для новичка

В чем отличие облигаций от депозитов (вкладов)? Варианты покупки, выход на рынки. Как выбирать свои первые облигации на примере российского рынка? Налогообложение.

Облигация — это долговая ценная бумага. Подразумевается, что вы даете кому-то в долг в надежде получить этот долг обратно + премию.

Облигации vs депозиты

Что выбрать: облигации и депозит в банке? Рассмотрим плюсы и минусы каждого способа инвестиций.

  • Все депозиты застрахованы АСВ на сумму до 1,4 млн рублей. В облигациях никакой гарантии нет. Но при покупке ОФЗ (облигации федерального займа) получаем 100% гарантию государства и нет ограничений по размещаемым суммам.
  • Доходность по вкладам 5-7% и колеблется около размеров ключевой ставки. В облигациях формально доходность вообще не ограничена. На рынке есть «мусорные» высокодоходные и рисковые облигации.
  • Пополнение вклада возможно на изначальных условиях, но пополнить облигации невозможно. Их можно докупить, но на условиях, которые действуют на момент покупки. Т.е. вы не можете «заморозить» условия, как это принято в банковских вкладах.
  • Облигации можно продавать, а вклад можно только досрочно закрыть, потеряв проценты. Вклады именные и оформляются на конкретное лицо, а облигация — это безименная бумага.
  • Капитализация для депозита каждые 30 дней  и причисление к сумме вклада. В облигациях этого нет, но есть реинвестиция. Т.е. на полученные деньги можно докупить еще облигаций.
  • Срок действия вклада обычно от 3 месяцев до 3 лет. В облигациях ограничений по времени нет. Есть даже вечные облигации.
  • Вклады освобождены от налогов (если процент не превышает ключевую ставку на 5%). С облигации платим НДФЛ 13%. Но можно получить льготы на ИИС при держании более 3х лет облигации выпуска 2017г.
  • Сумма для вкладов минимум 1000р. Инвестиции в облигации, как правило, начинаются с $1000.

Риски облигаций

Основной риск для ценных бумаг с фиксированной доходностью, облигаций, — это инфляция. Если происходит что-то неприятное в экономике (1995, 2008, 2014гг), облигации защитят вас очень плохо. Но полностью уйти в минус не получится.

Другой риск — процентная ставка. Она подконтрольна Центробанку и поэтому назначается сверху ,подобно ключевой ставке. Процентные ставки часто следуют за инфляцией, часто бывают близки к инфляции. Но сейчас КС выше инфляции в 1,5-2 раза, что характерно только для России. В этой ситуации у инвесторов есть дополнительная возможность заработать.

Обратите Внимание!

Иногда процентная ставка может не успевать за инфляцией в стране. И тогда инвесторы теряют свои деньги, если они размещены в облигациях.

Третий риск — кредитный. Что компания обанкротится, и все ваши деньги пропадут. Как мы знаем, облигации не застрахованы от потерь.

Виды облигаций

По типу выплат:

  • Купонные: постоянные и переменные. Либо вам постоянно платят одну и ту же сумму денег, либо разные суммы.
  • Бескупонные — вам выплачивают ваш долг только в конце срока, нет никаких промежуточных платежей.

По типу эмитента (кто выпустил):

  • ОФЗ — выпускает государство. Выплаты гарантированы государством.
  • Субфедеральные (муниципальные) — выпускают различные муниципалитеты и регионы. Государство не несет обязательств в случае дефолта такого эмитента!
  • Корпоративные — выпускают коммерческие компании. Гарантий никаких.

Корпоративные облигации самые доходные. Ставка начинается 8-9% и до бесконечности (в зависимости от степени риска).

По типу валюты:

  • Рублевые.
  • Валютные.
  • Бивалютные.

Существуют и другие виды классификации облигаций менее распространены: по типу погашения, по месту регистрации права, по приоритетности возврата в случае дефолта эмитента.

Денежный поток при покупке облигации

Как выглядит ваш денежный поток при покупке облигации?

На примере купонной облигации:

Вы платите какую-то сумму в начале, и постепенно вам капают на счет небольшие суммы денег (несколько раз в год) до тех пор, пока не приходит срок погашения облигации. Вам возвращается номинал этой облигации  и выплачивается купон.

На примере дисконтной облигации:

Вы покупаете облигацию по цене P. Проходит некоторое время, и вам возвращают ваши деньги + некую премию, которая и является вашим заработком.

Параметры облигаций

На что нужно обращать внимание при поиске и покупке облигаций:

  • Номинал — цена одной облигации в тот момент, когда ее выпускали.
  • Цена (указана в %) — считается в процентах от номинала. Например, указана цена 110, значит, текущая цена равна 110% от первоначального номинала бумаги.
  • Размер купона (указан в рублях) — это те деньги, которые будут регулярно падать вам на счет до момента погашения.
  • Длительность купона (считается в днях). Обычно 91, 182, 365 дней.
  • НКД — накопленный купонный доход. Позволяет продать облигацию в любой момент, не потеряв дохода. Т.е. вам выплачивают не весь купон, а ту часть, которая приходится на момент продажи.
  • Срок до погашения (в днях) — сколько дней вам ждать до полного погашения облигации.
  • Дюрация (в днях) — срок, за который ваши инвестиции в облигации окупятся только за счет купонов. Например, 1000 — значит вы вернее свои инвестиции через 1000 дней за счет поступающих регулярно купонов.

На дюрацию часто ориентируются опытные инвесторы, выбирая между облигациями с равной доходностью, но разной дюрацией. Это некий показатель волатильности: чем больше дюрация, тем более волатильна облигация.

Наиболее известные российские индексы облигаций:

  • IFX-Cbonds — 30 самых ликвидных корпоративных облигаций.
  • MICEX CBI TR — индекс ММВБ по облигациям.
  • RGBI TR — ОФЗ, гособлигации (ММВБ).

Это своего рода «градусники» рынка. Либо государственного долга, либо корпоративного.

и облигаций

У любой облигации есть свой рейтинг надежности, показывающей вероятность дефолта по этой ценной бумаге. В мире насчитывается три крупных рейтинговых агенства: Fitch, Standart&Poors, Moodys.

Всё, что ниже уровня «BBB-» — это мусорные облигации, высокорисковые ценные бумаги, по которым возможен дефолт.

Проблема в том, что три этих рейтинговых агенства не прошли аккредитацию ЦБ, а прошли 2 российских агентства (АКРА и Эксперт РА), у которых свой рейтинг по ценным бумагам.

И теперь многие эмитенты облигаций не обязаны попадать в рейтинг особо надежных бумаг чтобы их пустили на торги. Кроме того, Центробанк будет принуждать ПИФы, пенсионные фонды покупать ценные бумаги с рейтингом аккредитованных агентств.

А их только два и оба российские. Вот пример рейтинга АКРА:

Эти рейтинги признаны надежными по всему миру.

Облигации и налоги

У облигации есть 2 типа дохода: купонный и погашение (продажа облигации). В большинстве случаев надо платить налог НДФЛ 13% для физ. лиц. Если вы покупаете облигацию федерального займа или субфедеральную, то НДФЛ=0%.

По корпоративным облигациям с 2017г. произошли некоторые изменения. Действует нулевая ставка НДФЛ с купона для новых облигаций с 2017г. по 2020г., если доходность меньше, чем ключевая ставка + 5%. Сейчас в надежных облигациях таких доходностей нет, поэтому можно считать, что для этих облигаций налог не платится.

Для ПИФов ежегодный налог не платится, но платим 13% НДФД при гашении.

Наиболее интересным решением для новичков при работе с ценными бумагами с недавнего времени стала покупка их через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). По двум причинам: вы экономите на налогах и увеличиваете свою доходность за счет налогового вычета на внесенные средства. Т.е. государство выплачивает вам 13% на те средства, которые вы положили на ИИС (максимум 52.000р./год).

Источник: https://bigkitty.ru/obligations/

Как инвестировать в облигации?

Как инвестировать в облигации?

 
Нет ничего плохого в том, чтобы быть «ничего — незнающим» инвестором, если Вы это осознаёте. Проблема — это когда Вы «ничего — незнающий» инвестор, а думаете, что что-то знаете. 

У. Баффет

Когда мы делаем первые шаги на рынке ценных бумаг, мы начинаем находить инструменты, которые были бы нам наиболее понятны, «ближе» к традиционным инструментам, например, как вклад в банке. По вкладу понятна процентная ставка, гарантия от АСВ и прочее, но зачастую страдает доходность, поэтому мы приходим к такому финансовому инструменту, как облигация.

1. Что такое облигация?

Облигация – это договор займа, в котором одна сторона, «Заёмщик» (Эмитент), занимает деньги под определенный процент у другой стороны, «Кредитора» (Инвестор) и гарантирует, что вернет эти деньги к концу срока договора. Эмитентом может стать не каждый, а вот инвестором может быть любой человек, у кого открыт брокерский счет с доступом на Биржу и имеет хотя бы 1 000 рублей для покупки одной облигации.

 Система работы фондового рынка

Облигация в основном состоит из 2-х частей: 

1) номинал – основная сумма займа (тело);

2) купон – процент, который платит Эмитент.

Существует такое понятие как НКД (накопленный купонный доход), который начисляется ежесуточно, впоследствии превращается в купон. Чтобы проще было понять, предлагаем взглянуть на график облигаций Вологодской области, на котором изображен обычный график (зеленые и красные свечи) и черные линии, отображающие номинал + НКД. 

 График облигаций Вологодской области

Таким образом, можно отметить большое отличие от обычного вклада, по которому мы теряем проценты, если закрываем его раньше срока. По облигациям проценты не теряются, поскольку доход накапливается

2. Какие облигации бывают?

Облигации принято разделять по двум основным критериям:

  • По эмитенту (подразделяются на 3 вида):

а) государственные и муниципальные (максимальная надежность и низкая доходность);б) крупнейших корпораций (высокая надежность и средняя доходность);в) среднего бизнеса (относительная надежность и высокая доходность).

2. По форме получения дохода (подразделяются на 3 вида):

а) процентные (платится твердая ставка как по вкладу);б) дисконтные (доход формируется за счет скидки к номиналу при размещении или к моменту покупки);в) смешанные (получаем и дисконт и процент).

Пример с дисконтной облигацией.

Представьте, что ваш сосед одалживает у вас 900 рублей и обещает через год отдать (погасить) 1100 рублей. Именно эту сумму он указывает для вас в долговой расписке. Таким образом вы зарабатываете 200 рублей.

То же самое в облигациях!

Итак, мы разобрали понятие и виды облигаций. Остались главные вопросы.

Что делать дальше? 
Какие покупать?
Как сформировать портфель и «стричь» купоны?

3. Как выбрать облигации?

Чтобы грамотно составить свой облигационный портфель стоит проанализировать все облигации через 4 простых фильтра (критерия):

овые агентства существуют не просто так, там работают специалисты, умеющие анализировать финансовое положение компаний и их способность обслуживать долг. Поэтому изучаем мнения рейтинговых агентств. 

Для России актуальными будут агентства Эксперт РА и АКРА. Кроме того, не стоит забывать и про международные рейтинговые агентства «Большой тройки».

 Таблица рейтингов «Большой тройки»


2. Доходность

Если компания имеет достаточный уровень развития, стабильное прошлое, высокий рейтинг, но в тоже время доходность по ее бумагам выше, чем у других подобных компаний, то это должно вызывать вопросы. 
Необходимо разобраться подробнее, все ли в порядке.

Это Важно!

К слову, доходность – это показатель, который включает в себя не только купон, но еще и разницу в цене от номинала. 

Например, мы купили «просевшие» облигации на рынке за 900 рублей, номинал которых 1000 рублей, купон — 100 рублей в год, то есть 10 % годовых к номиналу.

 
НО, на текущий момент, цена покупки составляет 900, и при соотношении с купоном текущая доходность составит 11,11 % годовых, поскольку денег для покупки затрачено меньше.

И как раз, эта более высокая доходность сформировалась за счет снижения котировок этих облигаций, что, скорее всего, вызвано каким-то негативным событием в истории компании.

И пример, конечно же)

 ОФЗ с просевшим номиналом


3. Срок облигации

При рассмотрении срока облигационного займа в первую очередь, необходимо думать о рыночных колебаниях. 

Что это значит? 

Более «длинные» выпуски, со сроком более 2-х лет имеют такое качество, как высокая волатильность, то есть большую подверженность к рыночным колебаниям, тем самым могут испугать неопытного инвестора. 
В тоже время более «короткие выпуски», со сроками менее 2-х лет, относительно спокойные, но приносят меньше доходности, так как за спокойствие готовы платить не только Вы.

На облигациях длинных выпусков можно заработать больше, но нужно быть готовым к достаточно серьезным просадкам.

И примеры:

 «Длинный» выпуск «Короткий» выпуск


4. Ликвидность 

Немаловажный критерий, без которого Вы просто не сможете купить и продать облигации. 
Уровень ликвидности по облигациям можно отследить по нескольким факторам:

средний торговый оборот за последний год по бумагам Эмитента. 

Ориентируйтесь на такое правило: ваша позиция должна составлять не более 1% от среднедневного оборота по этим бумагам.

сделки должны происходить постоянно и различными объемами, а не разом. 

Если Вы увидели, что в биржевом стакане проходит большой оборот, но только в 18:40, то это не те бумаги)

в биржевом стакане должны быть большое количество заявок и их объемов.  «Хороший стакан», только по USD/RUB

После получения информации об облигациях, Вы определяете доли в портфеле каждого Эмитента и покупаете отличный портфель.

Конечно, новичку не разобраться на все 100%, но всё же основные принципы и критерии, перечисленные в статье, дадут Вам огромное преимущество перед другими инвесторами.

Как раз 3 апреля мы проводим бесплатный вебинар на тему: Как начать инвестировать?

Ссылка на регистрацию: ebc29.timepad.ru/event/936664/

ВК

ФБ

Телеграм

Источник: https://smart-lab.ru/blog/530455.php

Как купить облигации федерального займа физическому лицу и какова их доходность

Для того, чтобы вытащить у нас с вами «деньги из-под подушек», Министерство финансов выпустило в этом году государственные «народные» облигации.

А что? Может, так и стоит поступить – ожидаемая доходность 8,5%, полный возврат всей суммы в любой момент и гарантии государства, а уж оно-то надежней любого банка.

Можно сказать, что это средний вариант между размещением денег на депозит и покупкой акций: с одной стороны, обещаемая доходность ОФЗ повыше депозитного процента, а с другой, — Вам не придется самостоятельно изучать биржевой рынок.

Как купить облигации федерального займа физическому лицу, каковы перспективы рынка и прогнозы экспертов, – читайте в статье.

Что такое облигации федерального займа

Облигации федерального займа (ОФЗ) – это долговые ценные бумаги, которые выпускает Правительство Российской Федерации в лице Министерства финансов. В зависимости от срока погашения долга различают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Купить облигации федерального займа могут как физические, так и юридические лица.

Как купить облигации федерального займа физическому лицу

Владелец ОФЗ:

  • регулярно получает купонный доход (процент от суммы долга),
  • может перепродать облигацию по выгодной цене,
  • получает номинальную стоимость облигации в день погашения долга.

Другими словами, государство занимает финансовые средства для своих нужд путем выпуска облигаций федерального займа под поручительство Центрального банка РФ. Государство же перечисляет владельцам ОФЗ доход в виде регулярных купонных выплат.

Сколько стоит ОФЗ

Стоимость ОФЗ складывается из нескольких компонентов:

  1. Номинал.
  2. Абсолютное большинство облигаций федерального займа имеют номинал в 1000 рублей.

    Стоимость покупки одной ценной бумаги выражается в процентах от номинала. Например, 95% (облигация торгуется дешевле номинала), 100% (цена облигации равняется цене номинала), 105% (стоимость облигации выше номинала). Котировки зависят от многих рыночных факторов.

    Вы можете отслеживать стоимость ОФЗ и других ценных бумаг онлайн, скачав бесплатный торговый терминал SmartX.

  3. Накопленный купонный доход.
  4. Чаще всего размер купона фиксирован, однако есть ОФЗ с плавающим купонным доходом (привязанным к инфляции или ставке RUONIA). Купонный доход начисляется ежедневно и выплачивается несколько раз в год (время определено условиями выпуска конкретной бумаги).

Это значит, что человек, перекупающий у Вас ОФЗ, должен оплатить НКД за время Вашего владения бумагой. Облигации федерального займа котируются в процентах от номинала. В цену также включается НКД, который покупатель выплачивает продавцу.

Например: ОФЗ 24206, котировка 98,12, НКД = 31,22 рубля. Какова стоимость бумаги в рублях? Номинал – 1000 руб., а котировка выражена в процентах от номинала. 1000 руб. * 98,12% = 981,2 руб.

Так как при покупке бумаги Клиент платит НКД продавцу, то итоговая стоимость составит для покупателя: 981,2 + 31,22 = 1012,42 руб.

Необходимо помнить еще одно: какова бы ни была цена покупки, на момент погашения ОФЗ ее владельцу будет возвращена номинальная стоимость.

Как купить на фондовом рынке

ОФЗ покупаются и продаются на фондовом рынке Московской Биржи. Доступ к торгам предоставляет брокер, ITinvest. Крупные сделки брокер организует по просьбе клиента вне торгов на бирже (режим РПС).

Для приобретения облигаций федерального займа физическим лицам (гражданство не имеет значения) необходимо заключить договор с брокером и открыть специальный брокерский счет.

Если Вы являетесь гражданином России, Вы можете открыть счет в ITinvest, не выходя из дома. Процедура проста:

  • Отправьте заявку на открытие счёта.
  • Скачайте бесплатный терминал SmartX (здесь Вы будете покупать ценные бумаги и отслеживать их стоимость онлайн).
  • Получите консультацию у брокера о том, какие облигации купить и когда.
  • Приобретите выбранные ценные бумаги.
  • Получайте доход.

Какова доходность

Первым преимуществом является, разумеется, надежность. Это фактически обязательства государства перед владельцем ОФЗ. Из всех активов этот является самым надежным.

Прибыль также остается на уровне. На момент составления материала доходность облигаций федерального займа составляет 9-10%:

Вы можете повысить свою доходность, проконсультировавшись с брокером, когда облигации лучше купить и когда продать.

Получает ли Клиент купленные им ОФЗ «на руки»

Облигации Федерального Займа выпускаются в документарной форме с обязательным централизованным хранением. Каждый выпуск оформляется сертификатами, хранящимися в Министерстве финансов РФ и депозитарии. У брокера ITinvest есть собственный депозитарий, который отвечает за купленные клиентами ценные бумаги.

Для Клиента все вышесказанное означает, что «на руки» ОФЗ он не получает. ОФЗ числятся за ним в электронной форме в виде серийных номеров, записанных в реестре Центрального Банка.

Разновидности

Государственные облигации федерального займа разделяются на несколько типов:

  1. с фиксированным и плавающим купонным доходом,
  2. номиналом 500 руб., 1000 руб., 100 000 руб. и др.,
  3. с выплатой купонного дохода раз, два раза или четыре раза в год,
  4. обычные и с амортизацией долга: при амортизации облигации ее номинал уменьшается на стоимость выплаченного купона (но цена на бирже в процентах не изменится — 100% от номинала, от номинала меньшей стоимости),
  5. обычные и с облигации федерального займа с индексируемым номиналом: размер номинала регулярно индексируется в соответствии с существующей инфляцией (например ОФЗ 52001).

Источник: https://financc.ru/investicii/kak-kupit-obligatsii-federalnogo-zayma-fizicheskomu-litsu.html

Как купить облигации физическому лицу

Я часто пишу о том, что облигации гораздо прибыльнее и удобнее, чем банковский вклад, но ни разу так и не рассказал, как купить облигации физическому лицу. Куда идти, что делать, сколько стоят. Попробую исправить недоразумение.

Многие люди до сих пор не до конца понимают, что такое вклад и как он работает. Спорили недавно с товарищем, он пытался убедить меня, что его деньги находятся в банке, лежат спокойно и поэтому нет никакого риска их потерять.

За что ему платят процент, если деньги лежат на месте, он объяснить не смог.

В  действительности же деньги ваши работают в поте лица. Банк их вкладывает, получает прибыль, а вам отдает маааааленький такой процент. Куда банк вкладывает? Да много куда, на выдачу кредитов, на покупку активов, в том числе деньги идут и на покупку облигаций. Все это вы могли бы сделать самостоятельно и извлечь гораздо больше выгоды.

Если инвестировать в бизнес и акции немного рискованно, то всегда можно выбрать самый надежный инструмент – облигации федерального займа. Для этого вместо банковского вклада нужно открыть брокерский счет, лучше выбрать не обычный, а ИИС, тогда получите ещё 13% от государства. Все обещаю написать об этом подробнее, никак руки не доходят.

Сделать это не сложнее, чем сходить выбросить мусор.

Самые надежные облигации в России

Облигации бывают разные. Ниже я расскажу о других, а пока остановимся на самых надежных. Это безусловно облигации федерального займа. Выпускает их Министерство Финансов. Суть просата – облигация это бумага подтверждающая долг.

МинФин берет у вас взаймы, при этом обещает выплачивать процент за эту услугу. Называется этот процент – купон. Я обычно выбираю  ОФЗ с постоянным доходом,то есть размер купона фиксирован на весь срок обращения.

Обратите Внимание!

Купил облигацию с купоном 7% годовых, значит, буду получать свои 7% независимо от обстоятельств.

Кстати, проценты по депозитам постоянно снижаются вслед за снижением ключевой ставки. Открывать вклад становится все бессмысленнее. Поэтому ОФЗ в России сейчас набирают такие обороты. Я регулярно слышу новости о повышении спроса на них. Наши облигации очень интересны и иностранным инвесторам. Вообще МинФин у нас в этом плане молодцы.

Как начисляется процент на облигации

При открытии вклада вы заключаете договор, в котором указан срок. На год или три. Здесь есть один секрет. Если деньги на вкладе пролежали 3 месяца, а договор был на 6 месяцев, то процент вам будет начислен не тот, который озвучили, а 0,01%.

Можете уточнять эту информацию где хотите. Недавно я  пришел в  банк и спросил у консультанта, что будет если я выведу деньги досрочно, получу ли я процент исходя их той ставки, которая указана? Мне ответили да.

Но это полный бред, просто возьмите и перечитайте договор внимательнее.

С облигациями ситуация немного другая. На них процент начисляется ежедневно. Считается это очень просто. Если купон составляет 7% годовых, значит делите 7 на 365 и полученная сумма это процент, который будет начисляться каждый день. Даже если вы владели бумагой месяц, вы все равно получите свою прибыль. Но не забывайте про номинальную стоимость.

В чем указана стоимость облигаций

Помню, когда я первый раз попал на фондовый рынок и стал смотреть стоимость облигаций, то не до конца понимал, в чем она. Одни 97, другие, 112, третьи 120. В рублях это, в долларах? Оказалось, в процентах.

Номинальная стоимость ОФЗ 1 000 рублей. Одна акция стоит тысячу. Но во время оборота она может дорожать или дешеветь. При покупке вы не увидите цену в 1 100 или 990, она будет отображаться в процентах от номинала.

Тут фишка в том, что погашение облигации пройдет по номинальной стоимости. Если вы купили ОФЗ по 110% от номинала, продержали 10 лет до погашения, то получите следующую картину.

Каждый год вам будет выплачиваться купон, например 7%, в конце срока вернутся вложенные деньги, но не по 1 100, как вы покупали, а по 1 000, по номиналу. Если вы купите ОФЗ на 110 000, то за десять лет получите почти 80 000 купоном и 100 000 возврат после погашения.

Я рекомендую купон реинвестировать, то есть на них снова покупать облигации. Это увеличит окончательную прибыль в разы.

Как видите, ОФЗ не самый доходный инструмент, но самый надежный. Не менее надежный, чем вклад, но гораздо более прибыльный.  Существуют ещё корпоративные облигации, их доходность значительно выше. Например, я купил осенью облигации МФО Домашние Деньги, там купон составляет 18% годовых. В банке больше 6% уже не предлагают на данный момент. Разница существенна.

Я хотел подробнее рассказать вам про корпоративные облигации, но решил, что это не к чему.  Отмечу только, что риски там есть, дефолт случался.

Это Важно!

Правда по нормальным компаниям его не было, в основном дефолт происходил с облигациями компаний неизвестных, которые обещали купоны в 30% годовых и выше. Я таким не очень доверяю.

Если уж хочется доход увеличить и к риску какому-то готовы, то лучше покупать акции. Это иногда и выгоднее и безопаснее.

Надеюсь, я смог объяснить, чем ОФЗ лучше банковского вклада. По сути, вы сделаете тоже самое, что и банк, только напрямую. Все что вам для этого нужно это брокерский счет и несколько часов на то, чтобы выбрать облигацию и купить её.

Источник: https://xn--80aabfdbpwxwcgdbe6ahikj6g.xn--p1ai/%D0%BA%D0%B0%D0%BA-%D0%BA%D1%83%D0%BF%D0%B8%D1%82%D1%8C-%D0%BE%D0%B1%D0%BB%D0%B8%D0%B3%D0%B0%D1%86%D0%B8%D0%B8-%D1%84%D0%B8%D0%B7%D0%B8%D1%87%D0%B5%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%BC%D1%83-%D0%BB%D0%B8%D1%86/

Как купить облигации федерального займа

[время на прочтение 10 минут]

Облигации федерального займа или сокращенно ОФЗ – это самый надежный финансовый актив в России на сегодняшний день. И частные инвестиции в ОФЗ в последнее время набирают популярность, поскольку эти ценные бумаги отличная замена традиционным депозитам.

Если выбрать бумагу с подходящим Вам сроком и хорошей доходностью, то ОФЗ будет более надежным и одновременно более доходным способом вложения средств, чем банковский вклад. Но так ли просто выбрать ОФЗ? В этой статье мы решили раскрыть все нюансы и подробности выбора ОФЗ, с которыми Вы можете столкнуться, и создать путеводитель по инвестициям в ОФЗ.

Вот основные шаги, которые мы сегодня разберем:

1. Доходность ОФЗ (почему они выгоднее и надежнее депозитов?)
2. Минимальная сумма инвестиций в ОФЗ
3. Виды ОФЗ
• Облигации с постоянным купонным доходом
• Облигации с переменным купоном
• Облигации с индексируемым номиналом
• Облигации с амортизацией долга
4. Какие ОФЗ выгоднее покупать
5. Каковы риски инвестиций в ОФЗ
6. Как купить облигации федерального займа
7. Что еще необходимо знать о торговле облигациями

Доходность ОФЗ

На текущий момент на рынке торгуются ОФЗ с доходностью от 9% до 14% годовых.

При этом максимальные ставки по депозитам на 1 год в топовых банках не превышают 12% годовых.

Стоит сказать, что доходность по ОФЗ еще не окончательная! К ней можно добавить доходность по индивидуальному инвестиционному счету (ИИС), которая уже в первый год составит 13% годовых.

ИИС – это специальная государственная программа поддержки инвесторов, в рамках которой Вам возвращается вычет по подоходному налогу с суммы средств инвестированных на ИИС. Эту доходность можно смело прибавлять к доходности своих облигаций. Таким образом, если вложить 400 т.р. в покупку ОФЗ под 12% вы получите 48 т.р.

дохода по облигациям плюс 52 т.р. в виде 13%-го вычета по ИИС. В итоге уже в первый год вы получите 100 т.р., а ваша годовая доходность составит 25%!

ИИС устроен так, что деньги нужно продержать 3 года, поэтому средняя доходность от ИИС за 3 года будет немного меньше, не 13%, а около 8%. В итоге общая доходность счета с учетом инвестиций в ОФЗ составит от 20% до 22% при текущих ставках. Подробнее обо всех нюансах работы с ИИС можно узнать из нашей статьи «Как получить от государства 52 т.р. за 60 минут или что такое ИИС».

От какой суммы начинаются инвестиции в ОФЗ

Одна облигация стоит, как правило, около 1000 руб. Но у разных брокеров могут быть свои пороги входа на фондовый рынок, поэтому минимальная сумма может быть от 10 до 30 т.р. Мы рекомендуем инвестировать в облигации не менее 30-50 т.р. в этом случае комиссионные издержки брокеру будут незначительны.

Виды ОФЗ

На сегодня в обращении находится 39 разных выпусков ОФЗ, которые имеют различные сроки погашения от мая 2016 года до февраля 2036. Кроме сроков и доходности ОФЗ также имеют различные виды условия по выплате купонов, расчету купонов, расчету номинала и т.д. Давайте попробуем разобраться, чем они друг от друга отличаются, и какие выгоднее и интереснее.

Какие бывают виды ОФЗ

  1. Облигации с постоянным купонным доходом (такие облигации обозначаются буквами ПД, например, ОФЗ-25082-ПД).

  2. Облигации с переменным купоном (обозначаются буквами ПК, например, ОФЗ-24018-ПК).

  3. Облигации с индексируемым номиналом (такие облигации обозначаются буквами ИН, например, ОФЗ-52001-ИН)

  4. Облигации с амортизацией долга (обозначаются буквами АД, например, ОФЗ-46017-АД ).

Облигации с фиксированным купоном

ОФЗ с постоянным купонным доходом (ПД) — самые традиционные бумаги. Механизм расчета доходности по таким облигациям прост и мы его уже описывали в статье «Облигации — отличная замена депозитам».

Напомню здесь, что доходность ОФЗ, как и любых других облигаций, складывается из 2-х составляющих:

  1. Периодические купонные выплаты (купоны по облигациям аналогичны % по депозиту).

  2. Разница между ценой покупки и ценой погашения облигации.

В зависимости от того, какая доходность преобладает купонная или ценовая (правильно ее называют дисконтная) бумаги различают на купонные и дисконтные. И здесь мы сделаем первые выводы относительно того, что же выгоднее.

Итак, если перед вами две облигации с одинаковой доходностью, но у одной большая часть доходности складывается за счет купонов, а у другой за счет дисконта, то выгоднее брать купонную бумагу.

Купоны можно реинвестировать (покупать те же облигации, акции или выводить на депозит), что в итоге приведет к росту вашей доходности. На длительных промежутках времени разница может быть существенной.

Облигации с переменным купоном

ОФЗ с переменным купоном (ПК) представляют собой облигации, купон по которым зависит от некой переменной величины, например, от инфляции или стоимости денег на межбанковском рынке.

Например, по облигациям ОФЗ-29006-ПК купон на каждые полгода определяется на основе ставки РУОНИА (стоимость однодневных рублевых кредитов). При этом расчет купона по этой ОФЗ выглядит следующим образом:

Купон по ОФЗ-29006-ПК = ставка РУОНИА + 1,2%

В результате, если в будущем нас ждут неспокойные времена на денежном рынке, ставки по кредитам и депозитам будут расти, также будут расти и ставки купонов по ОФЗ-29006. В случае если ставки на денежном рынке будут падать, купонный доход по вашим облигациям также будет снижаться.

Теперь давайте сравним эти облигации с облигациями с фиксированным купоном.

Полезный Совет!

Тут есть следующая зависимость: если мы предполагаем, что за промежуток нашего владения облигацией ставки на денежном рынке будут расти – то лучше покупать облигации с переменным купоном, по ним мы получим большую доходность, даже если в текущий момент расчетная доходность бумаг одинакова.

В случае, если мы наоборот приобретаем бумаги в ситуации финансового шторма, когда они стоят дешево и доходности высокие, лучше брать бумаги с высоким фиксированным купоном. В долгосрочной перспективе после того как ставки пойдут вниз вы еще долго сможете получать высокие купоны!

Облигации с индексируемым номиналом

ОФЗ с индексируемым номиналом (ИН) – это облигации, по которым номинал периодически индексируется на определенный коэффициент. Например, по ОФЗ-52001-ИН – это индекс потребительских цен. При этом по данной бумаге купонные выплаты минимальны и составляют всего 2,5% годовых.

Источник: http://fin-plan.org/blog/investitsii/kak-kupit-ofz/

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *